泰信优质生活混合
(290004)公募权益主动型混合型2014 自然年 · 重仓透视
泰信优质生活混合 2014年重仓选股年度评论
年度摘要
泰信优质生活混合 2014年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约40.13%，四季平均换手约90.6%。四季度新进Top10：万科A、东方财富、中信证券、中国平安、保利发展。2014 年调仓：新进 25 笔（18 盈 / 7 亏）；退出 25 笔（规避 12 / 错失 13）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 40.1300% |
| 平均换手 | 90.6000% |
| 持股集中度 | 0.0169 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 非银金融 与 房地产 两条主线展开：非银金融 持仓占比由 0% 调整至 18.16%，房地产 由 0% 至 9.85%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 人民网、信雅达、北陆药业、广电运通，退出 千红制药、康恩贝、林州重机、瑞茂通。Q3 再平衡：新进 久立特材、乐山电力、华宏科技、恒宝股份，退出 上海钢联、人民网、信雅达、广电运通，兼有获利兑现与方向试探。Q4 非银金融行业持仓占比从 0% 升至 18.16%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 万科A、东方财富、中信证券、中国平安，退出 久立特材、乐山电力、北陆药业、华宏科技，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 电子、医药生物、家用电器 等方向；净加仓 食品饮料(+3.93pp)、银行(+4.23pp)、非银金融(+18.16pp)；净降配 电子(-8.63pp)、医药生物(-10.95pp)、家用电器(-5.21pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 18.16% | +18.16 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 9.85% | +9.85 |
| 机械设备 | 3.5% | 0.0% | 3.79% | 5.53% | +2.03 |
| 银行 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 4.23% | +4.23 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 3.1% | 3.93% | +3.93 |
| 电子 | 8.63% | 10.67% | 0.0% | 0.0% | -8.63 |
| 医药生物 | 10.95% | 11.57% | 3.33% | 0.0% | -10.95 |
| 环保 | 0.0% | 0.0% | 3.52% | 0.0% | +0.00 |
| 家用电器 | 5.21% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -5.21 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 5.22% | 0.0% | +0.00 |
| 钢铁 | 0.0% | 0.0% | 3.14% | 0.0% | +0.00 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 2.82% | 0.0% | +0.00 |
| 公用事业 | 0.0% | 4.1% | 6.17% | 0.0% | +0.00 |
| 传媒 | 0.0% | 3.24% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 交通运输 | 4.57% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.57 |
| 计算机 | 3.45% | 10.35% | 2.8% | 0.0% | -3.45 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2014-03-31 新进：—；退出：—
2014-06-30 新进：人民网、信雅达、北陆药业、广电运通、林洋能源、福瑞医科、阳普医疗；退出：千红制药、康恩贝、林州重机、瑞茂通、盛运股份、鑫富药业、阳光照明
2014-09-30 新进：久立特材、乐山电力、华宏科技、恒宝股份、海得控制、贝因美、金证股份、长江电力、首航节能；退出：上海钢联、人民网、信雅达、广电运通、林洋能源、福瑞医科、长电科技、长盈精密、阳普医疗
2014-12-31 新进：万科A、东方财富、中信证券、中国平安、保利发展、招商地产、浦发银行、海通证券、百润股份；退出：久立特材、乐山电力、北陆药业、华宏科技、恒宝股份、贝因美、金证股份、长江电力、首航节能
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 广电运通 | 3.48 | 7.45 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 北陆药业 | 4.39 | 37.54 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 阳普医疗 | 3.99 | 11.16 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 福瑞医科 | 3.19 | 27.08 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 信雅达 | 3.3 | 1.33 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 林洋能源 | 4.1 | 18.59 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 人民网 | 3.24 | 25.08 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 退出 | 鑫富药业 | 3.84 | -17.36 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 退出 | 林州重机 | 3.5 | -4.01 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 退出 | 千红制药 | 3.2 | -43.67 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 退出 | 盛运股份 | 5.15 | -34.51 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 退出 | 瑞茂通 | 4.57 | -9.05 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 退出 | 阳光照明 | 5.21 | -38.1 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 退出 | 康恩贝 | 3.91 | 2.66 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 恒宝股份 | 2.82 | -16.55 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 海得控制 | 3.79 | 45.37 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 久立特材 | 3.14 | 20.44 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 贝因美 | 3.1 | -3.57 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 华宏科技 | 3.52 | 5.98 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 首航节能 | 5.22 | -11.13 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 金证股份 | 2.8 | 13.7 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 乐山电力 | 2.72 | -16.97 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 长江电力 | 3.45 | 35.06 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 广电运通 | 3.48 | 7.45 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 阳普医疗 | 3.99 | 11.16 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 福瑞医科 | 3.19 | 27.08 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 长盈精密 | 6.77 | -0.32 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 上海钢联 | 3.57 | 40.09 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 信雅达 | 3.3 | 1.33 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 长电科技 | 3.9 | 35.22 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 林洋能源 | 4.1 | 18.59 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 人民网 | 3.24 | 25.08 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 万科A | 4.99 | -0.58 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 招商地产 | 3.55 | 24.82 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 百润股份 | 3.93 | 96.83 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 东方财富 | 5.22 | 47.53 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 浦发银行 | 4.23 | 0.64 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 中信证券 | 4.57 | -3.19 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 保利发展 | 4.86 | 6.19 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 海通证券 | 3.67 | -2.7 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 中国平安 | 4.7 | 4.72 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 恒宝股份 | 2.82 | -16.55 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 久立特材 | 3.14 | 20.44 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 贝因美 | 3.1 | -3.57 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 华宏科技 | 3.52 | 5.98 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 首航节能 | 5.22 | -11.13 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 北陆药业 | 3.33 | -13.21 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 金证股份 | 2.8 | 13.7 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 乐山电力 | 2.72 | -16.97 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 长江电力 | 3.45 | 35.06 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 18/7；退出 规避/错失 12/13。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。