泰信优质生活混合
(290004)公募权益主动型混合型2013 自然年 · 重仓透视
泰信优质生活混合 2013年重仓选股年度评论
年度摘要
泰信优质生活混合 2013年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约40.42%，四季平均换手约59.87%。四季度新进Top10：城投控股、康恩贝、盛运退、睿智医药。2013 年调仓：新进 12 笔（3 盈 / 9 亏）；退出 13 笔（规避 10 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 40.4200% |
| 平均换手 | 59.8700% |
| 持股集中度 | 0.0180 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 医药生物 与 电子 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 15.63% 调整至 15.91%，电子 由 0% 至 8.92%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 建筑装饰行业持仓占比从 2.73% 升至 9.41%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 东华科技、亚厦股份、保利发展、广田集团，退出 东阿阿胶、中国化学、德力股份、泰格医药。Q3 再平衡：新进 三安光电、佳都新太、光明乳业、光韵达，退出 万科A、东华科技、亚厦股份、保利发展，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 城投控股、康恩贝、盛运退、睿智医药，退出 佳都新太、光韵达、海通证券、盛运股份，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 计算机、轻工制造、建筑装饰 等方向；净加仓 电子(+8.92pp)、食品饮料(+4.02pp)；净降配 计算机(-2.77pp)、轻工制造(-3.31pp)、建筑装饰(-2.73pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 医药生物 | 15.63% | 10.17% | 10.01% | 15.91% | +0.28 |
| 电子 | 0.0% | 3.8% | 8.9% | 8.92% | +8.92 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 3.05% | 4.02% | +4.02 |
| 环保 | 3.19% | 3.44% | 3.46% | 3.94% | +0.75 |
| 房地产 | 2.8% | 7.46% | 0.0% | 3.01% | +0.21 |
| 计算机 | 2.77% | 0.0% | 3.53% | 0.0% | -2.77 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 4.28% | 0.0% | +0.00 |
| 轻工制造 | 3.31% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.31 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 3.93% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑装饰 | 2.73% | 9.41% | 0.0% | 0.0% | -2.73 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2013-03-31 新进：—；退出：—
2013-06-30 新进：东华科技、亚厦股份、保利发展、广田集团、盛运退、长盈精密；退出：东阿阿胶、中国化学、德力股份、泰格医药、盛运股份、鑫龙电器
2013-09-30 新进：三安光电、佳都新太、光明乳业、光韵达、海通证券、盛运股份；退出：万科A、东华科技、亚厦股份、保利发展、广田集团、盛运退
2013-12-31 新进：城投控股、康恩贝、盛运退、睿智医药；退出：佳都新太、光韵达、海通证券、盛运股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 东华科技 | 3.04 | -20.56 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 亚厦股份 | 3.29 | -13.05 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 广田集团 | 3.08 | -1.19 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 长盈精密 | 3.8 | 17.8 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 保利发展 | 3.4 | -0.3 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 东阿阿胶 | 5.33 | -25.76 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 鑫龙电器 | 2.77 | -17.7 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 德力股份 | 3.31 | 9.83 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 泰格医药 | 2.86 | -38.97 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 中国化学 | 2.73 | 2.59 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 光韵达 | 3.93 | -22.01 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 光明乳业 | 3.05 | -5.89 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 三安光电 | 3.86 | 22.18 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 佳都新太 | 3.53 | 10.25 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 海通证券 | 4.28 | -9.51 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 万科A | 4.06 | -7.31 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 东华科技 | 3.04 | -20.56 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 亚厦股份 | 3.29 | -13.05 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 广田集团 | 3.08 | -1.19 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 保利发展 | 3.4 | -0.3 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 睿智医药 | 4.21 | -41.56 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 康恩贝 | 3.3 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 城投控股 | 3.01 | -15.37 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 光韵达 | 3.93 | -22.01 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 佳都新太 | 3.53 | 10.25 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 海通证券 | 4.28 | -9.51 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 3/9；退出 规避/错失 10/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。