光大保德信量化股票A

光大保德信量化股票A 2007年重仓选股年度评论

年度摘要

光大保德信量化股票A 2007年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约38.14%，四季平均换手约60.7%。四季度新进Top10：中信证券、平安银行。2007 年调仓：新进 15 笔（9 盈 / 6 亏）；退出 15 笔（规避 4 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 银行 与 非银金融 两条主线展开：银行 持仓占比由 11.09% 调整至 24.08%，非银金融 由 4.13% 至 13.01%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中国人寿、中国船舶、国网英大、新兴铸管，退出 S双汇、万科A、中集集团、天房发展。Q3 银行行业持仓占比从 3.8% 升至 20.44%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 一汽夏利、中国平安、中国联通、华夏银行，退出 中信证券、中国船舶、国网英大、大秦铁路，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中信证券、平安银行，退出 一汽夏利、深发展A，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 食品饮料、电力设备、交通运输 等方向；净加仓 通信(+3.99pp)、非银金融(+8.88pp)、银行(+12.99pp)；净降配 食品饮料(-4.14pp)、电力设备(-7.03pp)、交通运输(-4.22pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2007-03-31 新进：—；退出：—

2007-06-30 新进：中国人寿、中国船舶、国网英大、新兴铸管、格力电器、金晶科技；退出：S双汇、万科A、中集集团、天房发展、山东药玻、民生银行

2007-09-30 新进：一汽夏利、中国平安、中国联通、华夏银行、工商银行、建设银行、民生银行、深发展A；退出：中信证券、中国船舶、国网英大、大秦铁路、宝胜股份、新兴铸管、格力电器、金晶科技

2007-12-31 新进：中信证券、平安银行；退出：一汽夏利、深发展A

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/6；退出 规避/错失 4/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。