光大保德信量化股票A

光大保德信量化股票A 2016年重仓选股年度评论

年度摘要

光大保德信量化股票A 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约7.6%，四季平均换手约90.6%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：中威电子、华电辽能、大金重工、江西长运、瑞凌股份。2016 年调仓：新进 25 笔（8 盈 / 17 亏）；退出 25 笔（规避 12 / 错失 13）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 非银金融、房地产。

Q2 末换仓：新进 *ST椰岛、信达地产、博威合金、国元证券，退出 中国医药、云南城投、兴业矿业、华闻传媒。Q3 再平衡：新进 东北制药、京能置业、大龙地产、天地源，退出 *ST椰岛、博威合金、国元证券、日照港，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中威电子、华电辽能、大金重工、江西长运，退出 东北制药、中国平安、京能置业、信达地产，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 公用事业(+2.58pp)、电力设备(+2.29pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.09% 附近；主要经由 兴业矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2016-03-31 新进：—；退出：—

2016-06-30 新进：*ST椰岛、信达地产、博威合金、国元证券、日照港、晓程科技、焦点科技、益盛药业、经纬纺机；退出：中国医药、云南城投、兴业矿业、华闻传媒、厦工股份、悦达投资、日出东方、梅安森、金种子酒

2016-09-30 新进：东北制药、京能置业、大龙地产、天地源、汇源通信、赣能股份、鲁商置业；退出：*ST椰岛、博威合金、国元证券、日照港、焦点科技、益盛药业、经纬纺机

2016-12-31 新进：中威电子、华电辽能、大金重工、江西长运、瑞凌股份、百利电气、联环药业、通宝能源、邦讯退；退出：东北制药、中国平安、京能置业、信达地产、大龙地产、天地源、汇源通信、赣能股份、鲁商置业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/17；退出 规避/错失 12/13。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。