工银精选平衡混合

工银精选平衡混合 2009年重仓选股年度评论

年度摘要

工银精选平衡混合 2009年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约29.09%，四季平均换手约49.83%。四季度新进Top10：ST龙元、上汽集团、东安动力、宝钢股份、格力电器。2009 年调仓：新进 10 笔（4 盈 / 6 亏）；退出 10 笔（规避 4 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 汽车 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 5.81%。

Q2 房地产行业持仓占比从 2.29% 升至 5.68%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 ST晨鸣、上汽集团、华侨城A，退出 中信证券、恒瑞医药、深发展A。Q3 再平衡：新进 上海汽车、保利地产、华夏银行、龙元建设，退出 ST晨鸣、上汽集团、上海家化、华侨城A，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST龙元、上汽集团、东安动力、宝钢股份，退出 万科A、上海汽车、中国联通、保利地产，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 医药生物、美容护理、通信 等方向；净加仓 钢铁(+2.33pp)、家用电器(+2.69pp)、汽车(+5.81pp)；净降配 医药生物(-2.81pp)、美容护理(-2.44pp)、非银金融(-2.28pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2009-03-31 新进：—；退出：—

2009-06-30 新进：ST晨鸣、上汽集团、华侨城A；退出：中信证券、恒瑞医药、深发展A

2009-09-30 新进：上海汽车、保利地产、华夏银行、龙元建设；退出：ST晨鸣、上汽集团、上海家化、华侨城A

2009-12-31 新进：ST龙元、上汽集团、东安动力、宝钢股份、格力电器、金地集团；退出：万科A、上海汽车、中国联通、保利地产、华夏银行、龙元建设

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/6；退出 规避/错失 4/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。