交银优势行业混合
(519697)公募权益主动型混合型2010 自然年 · 重仓透视
交银优势行业混合 2010年重仓选股年度评论
年度摘要
交银优势行业混合 2010年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约9.37%，四季平均换手约88.9%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。2010 年调仓：新进 14 笔（5 盈 / 9 亏）；退出 15 笔（规避 7 / 错失 8）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 9.3700% |
| 平均换手 | 88.9000% |
| 持股集中度 | 0.0010 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 医药生物、银行。
Q2 末换仓：新进 ST易购、南京医药、国药一致、新华都，退出 三一重工、中信银行、海油工程、深发展A。Q3 再平衡：退出 ST易购、中国联通、五粮液、南京医药，兼有获利兑现与方向试探。Q4 非银金融行业持仓占比从 0% 升至 2.8%，为年内最突出的行业加仓节点。
年内已基本清退 银行 等方向；净加仓 电力设备(+1.57pp)、食品饮料(+1.5pp)、非银金融(+2.8pp)；净降配 银行(-1.56pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 军工/高端制造 | 0.88% | 0.45% | 0.0% | 0.0% | -0.88 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.8% | +2.80 |
| 食品饮料 | 1.17% | 1.18% | 0.0% | 2.67% | +1.50 |
| 医药生物 | 1.79% | 3.49% | 0.0% | 2.32% | +0.53 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.57% | +1.57 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.31% | +1.31 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.25% | +1.25 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.06% | +1.06 |
| 机械设备 | 0.84% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.84 |
| 煤炭 | 0.75% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.75 |
| 通信 | 0.78% | 0.52% | 0.0% | 0.0% | -0.78 |
| 银行 | 1.56% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.56 |
| 国防军工 | 0.88% | 0.45% | 0.0% | 0.0% | -0.88 |
| 商贸零售 | 0.0% | 0.56% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 传媒 | 0.0% | 0.44% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 石油石化 | 0.73% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.73 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2010-03-31 新进：—；退出：—
2010-06-30 新进：ST易购、南京医药、国药一致、新华都、爱尔眼科；退出：三一重工、中信银行、海油工程、深发展A、潞安环能
2010-09-30 新进：—；退出：ST易购、中国联通、五粮液、南京医药、国药一致、国药股份、恒瑞医药、新华都、爱尔眼科、航天电子
2010-12-31 新进：—；退出：—
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2010-03-31→2010-06-30 | 新进 | 国药一致 | 0.78 | 32.52 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 新进 | ST易购 | 0.56 | 40.09 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 新进 | 新华都 | 0.44 | 18.44 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 新进 | 爱尔眼科 | 0.7 | -15.36 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 新进 | 南京医药 | 0.5 | 17.87 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 退出 | 深发展A | 0.83 | -24.53 | 退出正确·规避亏损 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 退出 | 三一重工 | 0.84 | -46.12 | 退出正确·规避亏损 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 退出 | 海油工程 | 0.73 | -49.9 | 退出正确·规避亏损 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 退出 | 潞安环能 | 0.75 | -25.26 | 退出正确·规避亏损 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 退出 | 中信银行 | 0.73 | -26.53 | 退出正确·规避亏损 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 退出 | 国药一致 | 0.78 | 32.52 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 退出 | 五粮液 | 1.18 | 41.68 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 退出 | ST易购 | 0.56 | 40.09 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 退出 | 新华都 | 0.44 | 18.44 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 退出 | 爱尔眼科 | 0.7 | -15.36 | 退出正确·规避亏损 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 退出 | 中国联通 | 0.52 | -4.69 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 退出 | 恒瑞医药 | 0.62 | 24.88 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 退出 | 国药股份 | 0.89 | 4.82 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 退出 | 南京医药 | 0.5 | 17.87 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 退出 | 航天电子 | 0.45 | 36.5 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 新进 | 一汽解放 | 1.31 | 4.36 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 新进 | 思源电气 | 1.57 | -12.71 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 新进 | 爱尔眼科 | 1.12 | -21.32 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 新进 | 国药股份 | 1.2 | -13.95 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 新进 | 贵州茅台 | 1.03 | -2.21 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 新进 | 用友网络 | 1.06 | -14.79 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 新进 | 青岛啤酒 | 1.64 | -9.69 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 新进 | 海南橡胶 | 1.25 | — | 数据缺失 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 新进 | 中国平安 | 1.43 | -11.93 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 新进 | 中国太保 | 1.37 | -3.41 | 新进偏误·小幅亏损 |
汇总：新进 盈/亏 5/9；退出 规避/错失 7/8。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。