益民创新优势混合A
(560003)公募权益主动型混合型创新主题2010 自然年 · 重仓透视
益民创新优势混合A 2010年重仓选股年度评论
年度摘要
益民创新优势混合A 2010年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约29.62%，四季平均换手约78.8%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：ST人福、东方锆业、中集集团、凯迪退、圣农发展。2010 年调仓：新进 20 笔（16 盈 / 4 亏）；退出 20 笔（规避 11 / 错失 9）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 29.6200% |
| 平均换手 | 78.8000% |
| 持股集中度 | 0.0094 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 医药生物 与 食品饮料 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 0% 调整至 11.75%，食品饮料 由 0% 至 4.13%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 ST人福、三一重工、健康元、安琪酵母，退出 上海汽车、包钢稀土、北京银行、恒生电子。Q3 医药生物行业持仓占比从 8.06% 升至 16.28%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 上海医药、中金黄金、五粮液、人福医药，退出 ST人福、中国平安、泰达股份、湖南黄金，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST人福、东方锆业、中集集团、凯迪退，退出 三一重工、中金黄金、五粮液、人福医药，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 家用电器、银行、非银金融 等方向；净加仓 农林牧渔(+3.08pp)、机械设备(+3.14pp)、电力设备(+3.48pp)；净降配 家用电器(-2.37pp)、银行(-5.56pp)、非银金融(-2.56pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 3.26%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 0.0% | 2.29% | 3.26% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 医药生物 | 0.0% | 8.06% | 16.28% | 11.75% | +11.75 |
| 食品饮料 | 0.0% | 2.86% | 6.55% | 4.13% | +4.13 |
| 有色金属 | 2.0% | 2.29% | 3.26% | 3.54% | +1.54 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 2.95% | 3.48% | +3.48 |
| 机械设备 | 0.0% | 2.22% | 3.61% | 3.14% | +3.14 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.08% | +3.08 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.83% | +2.83 |
| 家用电器 | 2.37% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.37 |
| 银行 | 5.56% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -5.56 |
| 非银金融 | 2.56% | 2.27% | 0.0% | 0.0% | -2.56 |
| 基础化工 | 3.75% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.75 |
| 计算机 | 1.82% | 2.28% | 0.0% | 0.0% | -1.82 |
| 综合 | 0.0% | 2.5% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 商贸零售 | 0.0% | 2.22% | 3.05% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 4.64% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.64 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 2.29% | 3.26% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2010-03-31 新进：—；退出：—
2010-06-30 新进：ST人福、三一重工、健康元、安琪酵母、泰达股份、湖南黄金、用友网络、百联股份、科华生物；退出：上海汽车、包钢稀土、北京银行、恒生电子、招商银行、格力电器、江淮汽车、烟台万华、盐湖钾肥
2010-09-30 新进：上海医药、中金黄金、五粮液、人福医药、康美药业、湘电股份、苏宁电器；退出：ST人福、中国平安、泰达股份、湖南黄金、用友网络、百联股份、科华生物
2010-12-31 新进：ST人福、东方锆业、中集集团、凯迪退、圣农发展、金地集团；退出：三一重工、中金黄金、五粮液、人福医药、健康元、苏宁电器
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2010-03-31→2010-06-30 | 新进 | 泰达股份 | 2.5 | 11.27 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 新进 | 科华生物 | 2.29 | 12.57 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 新进 | 湖南黄金 | 2.29 | 72.57 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 新进 | 三一重工 | 2.22 | 60.15 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 新进 | ST人福 | 3.09 | 41.38 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 新进 | 安琪酵母 | 2.86 | 10.64 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 新进 | 健康元 | 2.68 | 61.52 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 新进 | 用友网络 | 2.28 | 18.59 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 新进 | 百联股份 | 2.22 | 9.33 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 退出 | 格力电器 | 2.37 | -33.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 退出 | 盐湖钾肥 | 1.97 | -23.36 | 退出正确·规避亏损 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 退出 | 招商银行 | 3.15 | -20.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 退出 | 上海汽车 | 2.79 | -40.06 | 退出正确·规避亏损 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 退出 | 包钢稀土 | 2.0 | 26.55 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 退出 | 烟台万华 | 1.78 | -38.57 | 退出正确·规避亏损 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 退出 | 江淮汽车 | 1.85 | -38.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 退出 | 恒生电子 | 1.82 | -35.54 | 退出正确·规避亏损 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 退出 | 北京银行 | 2.41 | -27.45 | 退出正确·规避亏损 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 新进 | 五粮液 | 3.17 | 0.87 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 新进 | 苏宁电器 | 3.05 | -17.97 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 新进 | 湘电股份 | 2.95 | 15.76 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 新进 | 中金黄金 | 3.26 | 2.86 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 新进 | 康美药业 | 3.87 | 5.63 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 新进 | 上海医药 | 4.8 | -2.28 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 退出 | 泰达股份 | 2.5 | 11.27 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 退出 | 科华生物 | 2.29 | 12.57 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 退出 | 湖南黄金 | 2.29 | 72.57 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 退出 | 用友网络 | 2.28 | 18.59 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 退出 | 百联股份 | 2.22 | 9.33 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 退出 | 中国平安 | 2.27 | 12.99 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 新进 | 中集集团 | 3.14 | 4.39 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 新进 | 凯迪退 | 3.43 | 0.06 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 新进 | 东方锆业 | 3.54 | -31.23 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 新进 | 圣农发展 | 3.08 | -51.24 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 新进 | 金地集团 | 2.83 | 9.87 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 退出 | 五粮液 | 3.17 | 0.87 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 退出 | 苏宁电器 | 3.05 | -17.97 | 退出正确·规避亏损 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 退出 | 三一重工 | 3.61 | -26.08 | 退出正确·规避亏损 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 退出 | 健康元 | 2.92 | -5.47 | 退出正确·规避亏损 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 退出 | 中金黄金 | 3.26 | 2.86 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 16/4；退出 规避/错失 11/9。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。