益民创新优势混合A

益民创新优势混合A 2021年重仓选股年度评论

年度摘要

益民创新优势混合A 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约51.37%，四季平均换手约68.2%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(6.37%)。四季度新进Top10：亿纬锂能、恒润股份、比亚迪、温氏股份、瑞芯微。2021 年调仓：新进 17 笔（4 盈 / 13 亏）；退出 17 笔（规避 13 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电力设备 与 电子 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 0% 调整至 15.11%，电子 由 0% 至 5.48%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 医药生物行业持仓占比从 24.17% 升至 40.47%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 古井贡酒、爱尔眼科，退出 中国中免、酒鬼酒。Q3 再平衡：新进 大全能源、宁德时代、晶澳科技、智飞生物，退出 五粮液、古井贡酒、山西汾酒、泰格医药，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 亿纬锂能、恒润股份、比亚迪、温氏股份，退出 晶澳科技、智飞生物、璞泰来、药明康德，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 医药生物、商贸零售、食品饮料 等方向；净加仓 电子(+5.48pp)、传媒(+2.31pp)、农林牧渔(+2.88pp)；净降配 医药生物(-24.17pp)、商贸零售(-3.7pp)、食品饮料(-43.64pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q3 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→5.34%）。

年末较年初抬升：新能源/电力设备(+6.37pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 6.37%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 6.37%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2021-03-31 新进：—；退出：—

2021-06-30 新进：古井贡酒、爱尔眼科；退出：中国中免、酒鬼酒

2021-09-30 新进：大全能源、宁德时代、晶澳科技、智飞生物、璞泰来、通威股份、金禾实业、阳光电源；退出：五粮液、古井贡酒、山西汾酒、泰格医药、泸州老窖、爱尔眼科、片仔癀、迈瑞医疗

2021-12-31 新进：亿纬锂能、恒润股份、比亚迪、温氏股份、瑞芯微、芒果超媒、鹏鼎控股；退出：晶澳科技、智飞生物、璞泰来、药明康德、贵州茅台、通威股份、金禾实业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/13；退出 规避/错失 13/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。