信澳精华配置混合A

信澳精华配置混合A 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

信澳精华配置混合A 2015年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约44.43%，四季平均换手约69.03%。四季度新进Top10：东吴证券、光大证券、兴业证券、国元证券、招商蛇口。2015 年调仓：新进 16 笔（4 盈 / 12 亏）；退出 16 笔（规避 8 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 非银金融、汽车。

Q2 末换仓：新进 中国平安、光大银行、北京银行、南方航空，退出 中国太保、保利地产、华域汽车、西部证券。Q3 再平衡：新进 中海海盛、国泰君安、智云股份、江淮汽车，退出 中国平安、光大银行、南方航空、平安银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 非银金融行业持仓占比从 10.33% 升至 27.18%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 东吴证券、光大证券、兴业证券、国元证券，退出 中海海盛、国泰君安、招商地产、智云股份，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 银行(+3.8pp)；净降配 房地产(-6.33pp)、汽车(-5.03pp)、非银金融(-2.45pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：中国平安、光大银行、北京银行、南方航空、平安银行、海通证券；退出：中国太保、保利地产、华域汽车、西部证券、金融街、长江证券

2015-09-30 新进：中海海盛、国泰君安、智云股份、江淮汽车；退出：中国平安、光大银行、南方航空、平安银行

2015-12-31 新进：东吴证券、光大证券、兴业证券、国元证券、招商蛇口、新华保险；退出：中海海盛、国泰君安、招商地产、智云股份、江淮汽车、海通证券

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/12；退出 规避/错失 8/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。