金元顺安价值增长混合

金元顺安价值增长混合 2013年重仓选股年度评论

年度摘要

金元顺安价值增长混合 2013年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约47.4%，四季平均换手约56.67%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：上海家化、中国中免、海康威视、金螳螂。2013 年调仓：新进 12 笔（6 盈 / 6 亏）；退出 12 笔（规避 4 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 医药生物 与 美容护理 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 14.48% 调整至 22.85%，美容护理 由 0% 至 9.05%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 东江环保、东阿阿胶、中国中免、海康威视，退出 中国国旅、人福医药、兴业银行、报喜鸟。Q3 再平衡：新进 中国国旅、华润三九、复星医药、富瑞特装，退出 东江环保、中国中免、海康威视、海新能科，兼有获利兑现与方向试探。Q4 美容护理行业持仓占比从 0% 升至 9.05%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 上海家化、中国中免、海康威视、金螳螂，退出 中国国旅、复星医药、富瑞特装、锦富新材，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 房地产、银行、纺织服饰 等方向；净加仓 美容护理(+9.05pp)、食品饮料(+3.44pp)、计算机(+4.56pp)；净降配 房地产(-3.78pp)、银行(-4.67pp)、纺织服饰(-3.42pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（消费/家电/面板）；相应下降：消费/家电/面板(-3.84pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2013-03-31 新进：—；退出：—

2013-06-30 新进：东江环保、东阿阿胶、中国中免、海康威视、海新能科、锦富技术；退出：中国国旅、人福医药、兴业银行、报喜鸟、美的电器、苏宁环球

2013-09-30 新进：中国国旅、华润三九、复星医药、富瑞特装、贝因美、锦富新材；退出：东江环保、中国中免、海康威视、海新能科、锦富技术、长盈精密

2013-12-31 新进：上海家化、中国中免、海康威视、金螳螂；退出：中国国旅、复星医药、富瑞特装、锦富新材

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/6；退出 规避/错失 4/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。