金元顺安价值增长混合

金元顺安价值增长混合 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

金元顺安价值增长混合 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约23.38%，四季平均换手约88.67%。四季度新进Top10：华海清科、天孚通信、安集科技、景旺电子、莱斯信息。2024 年调仓：新进 24 笔（13 盈 / 11 亏）；退出 24 笔（规避 16 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 2.66% 调整至 9.75%。

Q2 电子行业持仓占比从 2.66% 升至 8.12%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 力诺药包、南大光电、工业富联、德明利，退出 九联科技、佳讯飞鸿、兆威机电、华达新材。Q3 再平衡：新进 中集集团、伊戈尔、南芯科技、圣邦股份，退出 力诺药包、工业富联、德明利、恩华药业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 华海清科、天孚通信、安集科技、景旺电子，退出 中集集团、南大光电、南芯科技、圣邦股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 医药生物、有色金属、国防军工 等方向；净加仓 电子(+7.09pp)、汽车(+2.23pp)；净降配 医药生物(-4.74pp)、有色金属(-2.78pp)、国防军工(-2.45pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：力诺药包、南大光电、工业富联、德明利、易普力、海南橡胶、胜宏科技、赛腾股份、银轮股份；退出：九联科技、佳讯飞鸿、兆威机电、华达新材、奥海科技、威星智能、广电运通、盛路通信、诺思格

2024-09-30 新进：中集集团、伊戈尔、南芯科技、圣邦股份、新澳股份、沪电股份、赛力斯；退出：力诺药包、工业富联、德明利、恩华药业、海南橡胶、胜宏科技、赛腾股份

2024-12-31 新进：华海清科、天孚通信、安集科技、景旺电子、莱斯信息、赛腾股份、长高电气、鹏鼎控股；退出：中集集团、南大光电、南芯科技、圣邦股份、新澳股份、易普力、沪电股份、赛力斯

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 13/11；退出 规避/错失 16/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。