金元顺安价值增长混合
(620004)公募权益主动型混合型2016 自然年 · 重仓透视
金元顺安价值增长混合 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
金元顺安价值增长混合 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约34.87%，四季平均换手约80.23%。四季度新进Top10：*ST吉药、ST龙元、信质集团、华星创业、新筑股份。2016 年调仓：新进 19 笔（5 盈 / 14 亏）；退出 21 笔（规避 12 / 错失 9）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 34.8700% |
| 平均换手 | 80.2300% |
| 持股集中度 | 0.0140 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 汽车 为核心配置方向，持仓占比由 4% 调整至 8.13%。
Q2 食品饮料行业持仓占比从 0% 升至 7.98%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 兴民智通、华讯退、太极股份、好想你，退出 三力士、中直股份、兴民钢圈、再升科技。Q3 再平衡：新进 三泰控股、凯盛科技、华讯方舟、拓维信息，退出 华讯退、好想你、川发龙蟒、永鼎股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 *ST吉药、ST龙元、信质集团、华星创业，退出 三泰控股、兴民智通、华讯方舟、太极股份，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 计算机、建筑材料、非银金融 等方向；净加仓 汽车(+4.13pp)、电子(+3.93pp)；净降配 电力设备(-3.21pp)、计算机(-7.22pp)、机械设备(-3.28pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 汽车 | 4.0% | 8.89% | 9.05% | 8.13% | +4.13 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 4.2% | 3.93% | +3.93 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.21% | +1.21 |
| 电力设备 | 3.83% | 0.0% | 0.0% | 0.62% | -3.21 |
| 通信 | 0.0% | 3.78% | 0.0% | 0.62% | +0.62 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.62% | +0.62 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.61% | +0.61 |
| 机械设备 | 3.88% | 0.0% | 4.15% | 0.6% | -3.28 |
| 计算机 | 7.22% | 11.56% | 14.32% | 0.0% | -7.22 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 0.0% | 4.12% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑材料 | 3.82% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.82 |
| 非银金融 | 3.57% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.57 |
| 食品饮料 | 0.0% | 7.98% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 国防军工 | 3.62% | 4.04% | 4.23% | 0.0% | -3.62 |
| 基础化工 | 4.54% | 4.19% | 4.31% | 0.0% | -4.54 |
| 传媒 | 3.83% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.83 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-03-31 新进：—；退出：—
2016-06-30 新进：兴民智通、华讯退、太极股份、好想你、川发龙蟒、拓普集团、永鼎股份、皇氏集团、蓝盾退；退出：三力士、中直股份、兴民钢圈、再升科技、安科瑞、拓维信息、盛天网络、经纬纺机、豫金刚石
2016-09-30 新进：三泰控股、凯盛科技、华讯方舟、拓维信息、歌力思、蓝盾股份、诺力股份；退出：华讯退、好想你、川发龙蟒、永鼎股份、皇氏集团、神州信息、蓝盾退
2016-12-31 新进：*ST吉药、ST龙元、信质集团、华星创业、新筑股份、曙光股份、欣旺达、泰格医药、黄河旋风；退出：三泰控股、兴民智通、华讯方舟、太极股份、拓普集团、拓维信息、歌力思、蓝盾股份、诺力股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 华讯退 | 4.04 | -3.33 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 川发龙蟒 | 4.19 | -36.78 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 皇氏集团 | 4.01 | 8.34 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 太极股份 | 3.79 | -9.6 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 好想你 | 3.97 | -1.52 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 蓝盾退 | 3.76 | -9.29 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 永鼎股份 | 3.78 | 9.5 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 拓普集团 | 4.38 | -14.66 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 经纬纺机 | 3.57 | -3.94 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 三力士 | 4.54 | 27.2 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 拓维信息 | 3.59 | -17.04 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 豫金刚石 | 3.88 | 2.72 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 安科瑞 | 3.83 | 18.81 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 盛天网络 | 3.83 | -44.77 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 中直股份 | 3.62 | -4.69 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 再升科技 | 3.82 | 40.44 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 拓维信息 | 4.96 | -8.38 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 凯盛科技 | 4.2 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 诺力股份 | 4.15 | 22.77 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 歌力思 | 4.12 | 7.5 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 神州信息 | 4.01 | -17.57 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 皇氏集团 | 4.01 | 8.34 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 好想你 | 3.97 | -1.52 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 永鼎股份 | 3.78 | 9.5 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 新筑股份 | 0.61 | -11.45 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 信质集团 | 4.38 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 华星创业 | 0.62 | -5.09 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | *ST吉药 | 0.61 | -5.41 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 欣旺达 | 0.62 | -10.07 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 泰格医药 | 0.6 | -5.0 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 黄河旋风 | 0.6 | -7.16 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 曙光股份 | 3.75 | 7.43 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | ST龙元 | 0.62 | -2.08 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 华讯方舟 | 4.23 | -19.75 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 拓维信息 | 4.96 | -8.38 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 三泰控股 | 4.31 | -26.96 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 兴民智通 | 5.0 | -29.77 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 太极股份 | 4.69 | -4.7 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 蓝盾股份 | 4.67 | -13.91 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 拓普集团 | 4.05 | 4.62 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 诺力股份 | 4.15 | 22.77 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 歌力思 | 4.12 | 7.5 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 5/14；退出 规避/错失 12/9。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。