海富通收益增长混合

海富通收益增长混合 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

海富通收益增长混合 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约33.08%，四季平均换手约88.67%。四季度新进Top10：中钢国际、保利发展、创世纪、华胜天成、大位科技。2015 年调仓：新进 24 笔（9 盈 / 15 亏）；退出 24 笔（规避 11 / 错失 13）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 机械设备 与 计算机 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 0% 调整至 20.69%，计算机 由 4.15% 至 9.5%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 三安光电、丹邦退、凯撒文化、利君股份，退出 万科A、东方航空、保利地产、同花顺。Q3 再平衡：新进 中冠A、保利地产、北大荒、国睿科技，退出 三安光电、丹邦退、信维通信、凯撒文化，兼有获利兑现与方向试探。Q4 机械设备行业持仓占比从 0% 升至 20.69%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中钢国际、保利发展、创世纪、华胜天成，退出 中冠A、保利地产、北大荒、北新建材，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 建筑材料、电子、交通运输 等方向；净加仓 建筑装饰(+2.82pp)、机械设备(+20.69pp)、计算机(+5.35pp)；净降配 建筑材料(-2.25pp)、电子(-2.02pp)、交通运输(-1.93pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：三安光电、丹邦退、凯撒文化、利君股份、易事特、金龙汽车、锦江在线；退出：万科A、东方航空、保利地产、同花顺、恒生电子、欣旺达、辉丰股份

2015-09-30 新进：中冠A、保利地产、北大荒、国睿科技、大华股份、新文化、江淮汽车、海兰信；退出：三安光电、丹邦退、信维通信、凯撒文化、利君股份、合众思壮、易事特、锦江在线

2015-12-31 新进：中钢国际、保利发展、创世纪、华胜天成、大位科技、天奇股份、天源迪科、山东威达、应流股份、黄河旋风；退出：中冠A、保利地产、北大荒、北新建材、国睿科技、大华股份、新文化、江淮汽车、海兰信、金龙汽车

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/15；退出 规避/错失 11/13。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。