金鹰元安混合A
(000110)公募混合型2015 自然年 · 重仓透视
金鹰元安混合A 2015年重仓选股年度评论
年度摘要
金鹰元安混合A 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约9.03%，四季平均换手约94.13%。2015 年调仓：新进 15 笔（2 盈 / 13 亏）；退出 17 笔（规避 14 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 9.0300% |
| 平均换手 | 94.1300% |
| 持股集中度 | 0.0016 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 基础化工 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 5%。
Q2 末换仓：新进 中稀有色、兴业银行、南方航空、国金证券，退出 万马股份、保利地产、华兰生物、华泰证券。Q3 再平衡：退出 中稀有色、兴业银行、南方航空、国金证券，兼有获利兑现与方向试探。Q4 基础化工行业持仓占比从 0% 升至 5%，为年内最突出的行业加仓节点。
年内已基本清退 轻工制造、医药生物 等方向；净加仓 汽车(+2.82pp)、纺织服饰(+2.22pp)、基础化工(+5.0pp)；净降配 轻工制造(-1.54pp)、医药生物(-3.78pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 5.0% | +5.00 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.82% | +2.82 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.22% | +2.22 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.89% | +1.89 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.03% | +0.03 |
| 环保 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.02% | +0.02 |
| 银行 | 0.97% | 0.44% | 0.0% | 0.0% | -0.97 |
| 轻工制造 | 1.54% | 0.26% | 0.0% | 0.0% | -1.54 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.13% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 社会服务 | 1.44% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.44 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.3% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 房地产 | 1.27% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.27 |
| 食品饮料 | 1.19% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.19 |
| 电力设备 | 1.08% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.08 |
| 非银金融 | 1.01% | 0.14% | 0.0% | 0.0% | -1.01 |
| 医药生物 | 3.78% | 0.22% | 0.0% | 0.0% | -3.78 |
| 公用事业 | 1.34% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.34 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2015-03-31 新进：—；退出：—
2015-06-30 新进：中稀有色、兴业银行、南方航空、国金证券、宝钢包装、建设银行、海航控股；退出：万马股份、保利地产、华兰生物、华泰证券、峨眉山A、泸州老窖、郴电国际
2015-09-30 新进：—；退出：中稀有色、兴业银行、南方航空、国金证券、太极集团、宝钢包装、平安银行、建设银行、海航控股、索菲亚
2015-12-31 新进：—；退出：—
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 南方航空 | 0.15 | -48.49 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 国金证券 | 0.14 | -50.41 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 海航控股 | 0.15 | -40.69 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 中稀有色 | 0.13 | -17.41 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 兴业银行 | 0.15 | -15.59 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 建设银行 | 0.12 | -27.35 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 宝钢包装 | 0.14 | -12.47 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 泸州老窖 | 1.19 | 32.89 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 峨眉山A | 1.44 | -45.01 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 华兰生物 | 1.35 | 4.41 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 万马股份 | 1.08 | 193.56 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 保利地产 | 1.27 | -0.61 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 郴电国际 | 1.34 | -6.48 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 华泰证券 | 1.01 | -23.18 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 平安银行 | 0.17 | -27.85 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 索菲亚 | 0.12 | -0.8 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 南方航空 | 0.15 | -48.49 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 国金证券 | 0.14 | -50.41 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 太极集团 | 0.22 | -41.88 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 海航控股 | 0.15 | -40.69 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 中稀有色 | 0.13 | -17.41 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 兴业银行 | 0.15 | -15.59 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 建设银行 | 0.12 | -27.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 宝钢包装 | 0.14 | -12.47 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 保利联合 | 1.24 | -38.51 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 联发股份 | 1.32 | -15.78 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 江苏神通 | 1.78 | -32.68 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 天汽模 | 2.82 | -21.71 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 中晟高科 | 0.02 | — | 数据缺失 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 奇信退 | 0.01 | -11.4 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 银宝山新 | 0.11 | 30.34 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | *ST美尚 | 0.02 | 60.15 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 梅花生物 | 3.76 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 九牧王 | 0.9 | -31.01 | 新进偏误·显著亏损 |
汇总：新进 盈/亏 2/13；退出 规避/错失 14/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。