金鹰元安混合A
(000110)公募混合型2021 自然年 · 重仓透视
金鹰元安混合A 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
金鹰元安混合A 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约6.98%，四季平均换手约65.4%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.53%)。四季度新进Top10：三星医疗、保利发展、安琪酵母、康德莱、泸州老窖。2021 年调仓：新进 15 笔（6 盈 / 9 亏）；退出 15 笔（规避 11 / 错失 4）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 6.9800% |
| 平均换手 | 65.4000% |
| 持股集中度 | 0.0005 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 银行、家用电器。
Q2 末换仓：新进 中国中免、中远海控、招商银行、隆基绿能，退出 TCL科技、格力电器、海尔智家、隆基股份。Q3 再平衡：新进 伊利股份、德业股份、朗新科技、海尔智家，退出 中国中免、中远海控、分众传媒、招商银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 三星医疗、保利发展、安琪酵母、康德莱，退出 九洲药业、伊利股份、平安银行、德业股份，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 1.62% | 0.0% | 0.47% | 0.53% | -1.09 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 0.7% | 0.67% | 1.1% | 1.69% | +0.99 |
| 电力设备 | 0.61% | 0.81% | 1.84% | 1.34% | +0.73 |
| 计算机 | 0.62% | 0.67% | 0.6% | 1.13% | +0.51 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 1.21% | 0.53% | +0.53 |
| 家用电器 | 1.26% | 0.0% | 0.47% | 0.53% | -0.73 |
| 医药生物 | 0.68% | 0.81% | 1.03% | 0.52% | -0.16 |
| 电子 | 0.97% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.97 |
| 传媒 | 0.63% | 0.6% | 0.0% | 0.0% | -0.63 |
| 商贸零售 | 0.0% | 0.69% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 银行 | 1.46% | 1.91% | 0.52% | 0.0% | -1.46 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.8% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 石油石化 | 0.72% | 0.79% | 0.0% | 0.0% | -0.72 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：中国中免、中远海控、招商银行、隆基绿能；退出：TCL科技、格力电器、海尔智家、隆基股份
2021-09-30 新进：伊利股份、德业股份、朗新科技、海尔智家、蔚蓝锂芯、金科股份、隆基股份；退出：中国中免、中远海控、分众传媒、招商银行、桐昆股份、海康威视、隆基绿能
2021-12-31 新进：三星医疗、保利发展、安琪酵母、康德莱、泸州老窖、纳思达、隆基绿能；退出：九洲药业、伊利股份、平安银行、德业股份、蔚蓝锂芯、金科股份、隆基股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 招商银行 | 0.49 | -6.9 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 中国中免 | 0.69 | -13.36 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 中远海控 | 0.8 | -43.42 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | TCL科技 | 0.97 | -18.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 格力电器 | 0.61 | -16.91 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 海尔智家 | 0.65 | -16.9 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 金科股份 | 1.21 | -13.18 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 蔚蓝锂芯 | 0.56 | 31.5 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 朗新科技 | 0.6 | 43.42 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 海尔智家 | 0.47 | 14.3 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 伊利股份 | 0.51 | 9.97 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 德业股份 | 0.54 | 21.79 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 分众传媒 | 0.6 | -22.21 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 海康威视 | 0.67 | -14.73 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 招商银行 | 0.49 | -6.9 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 桐昆股份 | 0.79 | -8.92 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中国中免 | 0.69 | -13.36 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中远海控 | 0.8 | -43.42 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 泸州老窖 | 0.48 | -26.78 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 纳思达 | 0.54 | -10.51 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 保利发展 | 0.53 | 13.24 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 安琪酵母 | 0.49 | -30.95 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 三星医疗 | 0.51 | -32.8 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 康德莱 | 0.52 | -11.14 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 平安银行 | 0.52 | -8.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 金科股份 | 1.21 | -13.18 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 蔚蓝锂芯 | 0.56 | 31.5 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 伊利股份 | 0.51 | 9.97 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 九洲药业 | 1.03 | 2.12 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 德业股份 | 0.54 | 21.79 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 6/9；退出 规避/错失 11/4。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。