华安创新混合

华安创新混合 2013年重仓选股年度评论

年度摘要

华安创新混合 2013年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约25.8%，四季平均换手约61.1%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：万科A、伊利股份、歌尔股份、浙江龙盛、退市鹏博。2013 年调仓：新进 14 笔（7 盈 / 7 亏）；退出 14 笔（规避 9 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 2.17% 调整至 7.48%。

Q2 电子行业持仓占比从 2.17% 升至 6.89%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 ST人福、万华化学、三安光电、信维通信，退出 万科A、中国太保、人福医药、保利地产。Q3 再平衡：新进 人福医药、康得新、蓝色光标、青岛海尔，退出 ST人福、信维通信、康得退、格力电器，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万科A、伊利股份、歌尔股份、浙江龙盛，退出 万华化学、人福医药、康得新、恒瑞医药，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 银行、非银金融、石油石化 等方向；净加仓 传媒(+2.25pp)、电子(+5.31pp)、通信(+2.36pp)；净降配 银行(-2.28pp)、非银金融(-2.87pp)、石油石化(-2.51pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2013-03-31 新进：—；退出：—

2013-06-30 新进：ST人福、万华化学、三安光电、信维通信、康得退、恒瑞医药、格力电器、碧水源；退出：万科A、中国太保、人福医药、保利地产、华域汽车、南京银行、广汇能源、烟台万华

2013-09-30 新进：人福医药、康得新、蓝色光标、青岛海尔；退出：ST人福、信维通信、康得退、格力电器

2013-12-31 新进：万科A、伊利股份、歌尔股份、浙江龙盛、退市鹏博、长盈精密；退出：万华化学、人福医药、康得新、恒瑞医药、环旭电子、青岛海尔

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/7；退出 规避/错失 9/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。