华安创新混合

华安创新混合 2016年重仓选股年度评论

年度摘要

华安创新混合 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约16.8%，四季平均换手约90.6%。年末主题配置集中在：资源/有色(1.47%)。四季度新进Top10：东睦股份、中国化学、光大银行、北大荒、国瓷材料。2016 年调仓：新进 24 笔（13 盈 / 11 亏）；退出 25 笔（规避 16 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 非银金融 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 4.35%。

Q2 计算机行业持仓占比从 0% 升至 4.7%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 ST长园、东土科技、劲嘉股份、捷顺科技，退出 众和股份、国光电器、峨眉山A、建设银行。Q3 再平衡：新进 中顺洁柔、华海药业、新海股份、济川药业，退出 ST长园、凯瑞德、劲嘉股份、捷顺科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东睦股份、中国化学、光大银行、北大荒，退出 东土科技、中顺洁柔、华海药业、新海股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电力设备、社会服务、纺织服饰 等方向；净加仓 农林牧渔(+3.52pp)、机械设备(+2.93pp)、非银金融(+4.35pp)；净降配 电力设备(-1.96pp)、电子(-2.56pp)、社会服务(-3.04pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.37% 附近（峰值出现在 Q4）；主要经由 铜陵有色 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2016-03-31 新进：—；退出：—

2016-06-30 新进：ST长园、东土科技、劲嘉股份、捷顺科技、数字政通、林州重机、汉邦高科、老板电器、长海股份；退出：众和股份、国光电器、峨眉山A、建设银行、方正电机、朗姿股份、洪涛股份、盈方微、莱茵体育

2016-09-30 新进：中顺洁柔、华海药业、新海股份、济川药业、海大集团、禾嘉股份、立讯精密；退出：ST长园、凯瑞德、劲嘉股份、捷顺科技、数字政通、林州重机、汉邦高科

2016-12-31 新进：东睦股份、中国化学、光大银行、北大荒、国瓷材料、新华保险、退市易见、铜陵有色、隆平高科、鼎汉技术；退出：东土科技、中顺洁柔、华海药业、新海股份、济川药业、海大集团、禾嘉股份、立讯精密、老板电器、长海股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 13/11；退出 规避/错失 16/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。