博时行业轮动混合

博时行业轮动混合 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

博时行业轮动混合 2015年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约66.22%，四季平均换手约92.6%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：*ST宏图、ST鼎龙、华斯股份、奥瑞德、宜通世纪。2015 年调仓：新进 23 笔（7 盈 / 16 亏）；退出 26 笔（规避 15 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 有色金属 与 商贸零售 两条主线展开：有色金属 持仓占比由 0% 调整至 11.05%，商贸零售 由 0% 至 8.76%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 计算机行业持仓占比从 8.26% 升至 25.3%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 东方财富、中科金财、乐视退、北陆药业，退出 TCL集团、大亚科技、彩虹精化、得润电子。Q3 再平衡：新进 伊利股份、南京新百、小天鹅A、恒瑞医药，退出 上海钢联、东方财富、中恒电气、中科金财，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 *ST宏图、ST鼎龙、华斯股份、奥瑞德，退出 伊利股份、小天鹅A、恒瑞医药、永利带业，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电力设备、建筑装饰、公用事业 等方向；净加仓 社会服务(+6.77pp)、商贸零售(+8.76pp)、纺织服饰(+5.93pp)；净降配 电子(-2.52pp)、计算机(-3.48pp)、电力设备(-10.49pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（消费/家电/面板）；相应下降：消费/家电/面板(-5.45pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：东方财富、中科金财、乐视退、北陆药业、川发龙蟒、恒生电子、暴风退、迪安诊断；退出：TCL集团、大亚科技、彩虹精化、得润电子、达安基因、金力泰、金螳螂、隆基机械

2015-09-30 新进：伊利股份、南京新百、小天鹅A、恒瑞医药、永利带业、济川药业、海澜之家、牧原股份、贵州茅台、骅威股份；退出：上海钢联、东方财富、中恒电气、中科金财、乐视退、北陆药业、川发龙蟒、恒生电子、暴风退、迪安诊断

2015-12-31 新进：*ST宏图、ST鼎龙、华斯股份、奥瑞德、宜通世纪、实益达、新安股份、昂立教育、高伟达；退出：伊利股份、小天鹅A、恒瑞医药、永利带业、济川药业、海澜之家、牧原股份、贵州茅台、骅威股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/16；退出 规避/错失 15/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。