宝盈泛沿海增长混合

宝盈泛沿海增长混合 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

宝盈泛沿海增长混合 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约60.35%，四季平均换手约63.5%。最近一季新进Top10：中信证券、中力股份、山推股份、普源精电、艾迪精密。2026 年调仓：新进 14 笔（5 盈 / 9 亏）；退出 14 笔（规避 7 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 机械设备 与 交通运输 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 15.59% 调整至 27.44%，交通运输 由 0% 至 6.98%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 汽车行业持仓占比从 0% 升至 10.36%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中际联合、华夏航空、图南股份、巴比食品，退出 中信博、威胜信息、海力风电、运达股份。Q3 再平衡：新进 中远海特、中重科技、崇德科技、银龙股份，退出 中际联合、亚钾国际、华夏航空、新强联，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中信证券、中力股份、山推股份、普源精电，退出 中重科技、巴比食品、新凤鸣、联德股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电力设备、基础化工、通信 等方向；净加仓 机械设备(+11.85pp)、汽车(+6.73pp)、交通运输(+6.98pp)；净降配 电力设备(-23.45pp)、基础化工(-10.06pp)、通信(-4.96pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中际联合、华夏航空、图南股份、巴比食品、金龙汽车；退出：中信博、威胜信息、海力风电、运达股份、银龙股份

2026-03-31 新进：中远海特、中重科技、崇德科技、银龙股份；退出：中际联合、亚钾国际、华夏航空、新强联

2026-06-30 新进：中信证券、中力股份、山推股份、普源精电、艾迪精密；退出：中重科技、巴比食品、新凤鸣、联德股份、银龙股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/9；退出 规避/错失 7/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。