宝盈资源优选混合

宝盈资源优选混合 2014年重仓选股年度评论

年度摘要

宝盈资源优选混合 2014年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约35.95%，四季平均换手约63.07%。四季度新进Top10：东方财富、中国平安、太极股份、登海种业、苏豪时尚。2014 年调仓：新进 14 笔（12 盈 / 2 亏）；退出 14 笔（规避 6 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 基础化工 与 国防军工 两条主线展开：基础化工 持仓占比由 7.82% 调整至 12.6%，国防军工 由 2.97% 至 7.65%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 ST复华、乐普医疗、新锦动力、浙江众成，退出 复旦复华、恒泰艾普、慈星股份、维尔利。Q3 再平衡：新进 卫士通、恒泰艾普、新华医疗、金信诺，退出 ST复华、乐普医疗、新锦动力、海默科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 非银金融行业持仓占比从 0% 升至 5.84%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 东方财富、中国平安、太极股份、登海种业，退出 中国宝安、卫士通、恒泰艾普、新华医疗，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 机械设备、环保、电力设备 等方向；净加仓 公用事业(+2.83pp)、商贸零售(+2.48pp)、农林牧渔(+2.45pp)；净降配 机械设备(-11.31pp)、环保(-2.65pp)、电力设备(-3.67pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2014-03-31 新进：—；退出：—

2014-06-30 新进：ST复华、乐普医疗、新锦动力、浙江众成、海特高新、长春高新；退出：复旦复华、恒泰艾普、慈星股份、维尔利、莱美药业、金信诺

2014-09-30 新进：卫士通、恒泰艾普、新华医疗、金信诺、雅化集团；退出：ST复华、乐普医疗、新锦动力、海默科技、石基信息

2014-12-31 新进：东方财富、中国平安、太极股份、登海种业、苏豪时尚、长源电力；退出：中国宝安、卫士通、恒泰艾普、新华医疗、长春高新、雅化集团

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 12/2；退出 规避/错失 6/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。