宝盈资源优选混合
(213008)公募权益主动型混合型2022 自然年 · 重仓透视
宝盈资源优选混合 2022年重仓选股年度评论
年度摘要
宝盈资源优选混合 2022年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约55.51%，四季平均换手约59.43%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(8.78%)。四季度新进Top10：广立微、泰恩康、金山办公、长川科技。2022 年调仓：新进 13 笔（6 盈 / 7 亏）；退出 13 笔（规避 11 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 55.5100% |
| 平均换手 | 59.4300% |
| 持股集中度 | 0.0335 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 计算机 与 电力设备 两条主线展开：计算机 持仓占比由 3.92% 调整至 20.33%，电力设备 由 11.67% 至 14.17%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 电力设备行业持仓占比从 11.67% 升至 27.33%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 三人行、中伟新材、中控技术、亿纬锂能，退出 中伟股份、光威复材、寿仙谷、新益昌。Q3 再平衡：新进 中伟股份、佳缘科技、瑞可达、鼎胜新材，退出 三人行、东方财富、中伟新材、歌尔股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 广立微、泰恩康、金山办公、长川科技，退出 中伟股份、容百科技、瑞可达、鼎胜新材，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 非银金融、国防军工、农林牧渔 等方向；净加仓 电力设备(+2.5pp)、机械设备(+5.47pp)、计算机(+16.41pp)；净降配 非银金融(-3.42pp)、国防军工(-3.54pp)、农林牧渔(-10.42pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q2 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（7.04%→9.64%）。
年末较年初抬升：新能源/电力设备(+1.74pp)。
市场热点与行业配置
当年市场主线（人形机器人/高端制造、新能源分化）在组合中行业配置占比较高，DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：全年持仓占比较高，Q2 前后达到峰值，全年仍净增约 1.74pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：全年持仓占比较高，Q2 前后达到峰值，全年仍净增约 1.74pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 7.04% | 9.64% | 8.31% | 8.78% | +1.74 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 计算机 | 3.92% | 8.2% | 11.5% | 20.33% | +16.41 |
| 电力设备 | 11.67% | 27.33% | 23.53% | 14.17% | +2.50 |
| 电子 | 4.61% | 8.56% | 9.72% | 11.67% | +7.06 |
| 机械设备 | 4.01% | 5.03% | 6.72% | 9.48% | +5.47 |
| 医药生物 | 5.68% | 0.0% | 0.0% | 5.49% | -0.19 |
| 非银金融 | 3.42% | 4.01% | 0.0% | 0.0% | -3.42 |
| 传媒 | 0.0% | 4.63% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 国防军工 | 3.54% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.54 |
| 农林牧渔 | 10.42% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -10.42 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 4.38% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 7.04% | 9.64% | 8.31% | 8.78% | +1.74 | 持仓占比较高 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 7.04% | 9.64% | 8.31% | 8.78% | +1.74 | 持仓占比较高 | 宁德时代 |
季度流转
2022-03-31 新进：—；退出：—
2022-06-30 新进：三人行、中伟新材、中控技术、亿纬锂能、容百科技、德赛西威、紫光国微；退出：中伟股份、光威复材、寿仙谷、新益昌、海大集团、海康威视、牧原股份
2022-09-30 新进：中伟股份、佳缘科技、瑞可达、鼎胜新材；退出：三人行、东方财富、中伟新材、歌尔股份
2022-12-31 新进：广立微、泰恩康、金山办公、长川科技；退出：中伟股份、容百科技、瑞可达、鼎胜新材
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 紫光国微 | 4.53 | -24.1 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 德赛西威 | 8.2 | -6.79 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 亿纬锂能 | 6.23 | -13.23 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 三人行 | 4.63 | -26.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 容百科技 | 5.23 | -34.99 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 中控技术 | 5.03 | 7.37 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 海大集团 | 3.45 | 9.31 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 海康威视 | 3.92 | -11.71 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 牧原股份 | 6.97 | -2.8 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 光威复材 | 3.54 | -0.15 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 寿仙谷 | 5.68 | -33.22 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 新益昌 | 4.01 | 21.98 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 佳缘科技 | 3.78 | 31.92 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 鼎胜新材 | 4.38 | -26.82 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 瑞可达 | 3.72 | -17.94 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 歌尔股份 | 4.03 | -21.13 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 东方财富 | 4.01 | -30.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 三人行 | 4.63 | -26.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 长川科技 | 5.76 | 8.48 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 广立微 | 4.01 | 22.54 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 泰恩康 | 5.49 | 8.46 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 金山办公 | 5.03 | 78.83 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 中伟股份 | 5.22 | -21.31 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 鼎胜新材 | 4.38 | -26.82 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 容百科技 | 4.24 | -18.3 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 瑞可达 | 3.72 | -17.94 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 6/7；退出 规避/错失 11/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。