宝盈资源优选混合 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
宝盈资源优选混合 2016年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约41.08%，四季平均换手约23.23%。四季度新进Top10：口子窖。2016 年调仓：新进 4 笔（3 盈 / 1 亏）；退出 4 笔（规避 2 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 41.0800% |
| 平均换手 | 23.2300% |
| 持股集中度 | 0.0192 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 国防军工 与 基础化工 两条主线展开：国防军工 持仓占比由 10.31% 调整至 11.99%，基础化工 由 8.21% 至 9.44%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 天源迪科，退出 诺普信。Q3 再平衡：新进 伊利股份、诺普信，退出 千方科技、天源迪科，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 口子窖，退出 伊利股份，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 国防军工(+1.68pp)、食品饮料(+2.32pp)；净降配 计算机(-2.75pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 国防军工 | 10.31% | 11.68% | 12.89% | 11.99% | +1.68 |
| 基础化工 | 8.21% | 10.0% | 9.98% | 9.44% | +1.23 |
| 医药生物 | 8.57% | 8.55% | 8.66% | 9.42% | +0.85 |
| 计算机 | 9.11% | 11.58% | 6.18% | 6.36% | -2.75 |
| 农林牧渔 | 2.11% | 0.0% | 2.18% | 2.64% | +0.53 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 2.12% | 2.32% | +2.32 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-03-31 新进：—；退出：—
2016-06-30 新进：天源迪科；退出：诺普信
2016-09-30 新进：伊利股份、诺普信；退出：千方科技、天源迪科
2016-12-31 新进：口子窖；退出：伊利股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 天源迪科 | 2.26 | -0.25 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 诺普信 | 2.11 | -10.79 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 诺普信 | 2.18 | 9.59 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 伊利股份 | 2.12 | 9.25 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 千方科技 | 2.79 | 13.72 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 天源迪科 | 2.26 | -0.25 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 口子窖 | 2.32 | 8.68 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 伊利股份 | 2.12 | 9.25 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 3/1；退出 规避/错失 2/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。