华宝宝康配置混合

华宝宝康配置混合 2006年重仓选股年度评论

年度摘要

华宝宝康配置混合 2006年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约30.7%，四季平均换手约74.1%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(2.72%)。四季度新进Top10：中国银行、保利发展、华侨城A、太钢不锈、工商银行。2006 年调仓：新进 18 笔（12 盈 / 6 亏）；退出 18 笔（规避 10 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 银行 为核心配置方向，持仓占比由 6.99% 调整至 9.84%。

Q2 末换仓：新进 万科A、上海机场、中集集团、华阳股份，退出 G万科A、G中企、G厦钨、G招行。Q3 再平衡：新进 G华侨城、G国安、G太钢、G张江，退出 万科A、上海机场、中集集团、华阳股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 银行行业持仓占比从 3.33% 升至 9.84%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中国银行、保利发展、华侨城A、太钢不锈，退出 G华侨城、G国安、G太钢、G张江，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 食品饮料、石油石化、基础化工 等方向；净加仓 国防军工(+2.72pp)、公用事业(+2.3pp)、钢铁(+3.98pp)；净降配 食品饮料(-3.46pp)、石油石化(-4.07pp)、房地产(-5.41pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 军工/高端制造 有一次集中加仓（0%→2.72%）。

年末较年初抬升：军工/高端制造(+2.72pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2006-03-31 新进：—；退出：—

2006-06-30 新进：万科A、上海机场、中集集团、华阳股份、厦门钨业、招商银行、百联股份、赣粤高速；退出：G万科A、G中企、G厦钨、G招行、中国石化、浦发银行、烟台万华、贵州茅台

2006-09-30 新进：G华侨城、G国安、G太钢、G张江、G恒瑞、G招商局、G招行、G柳工、中国石化、保利地产；退出：万科A、上海机场、中集集团、华阳股份、厦门钨业、恒瑞医药、招商银行、百联股份、赣粤高速、金地集团

2006-12-31 新进：中国银行、保利发展、华侨城A、太钢不锈、工商银行、恒瑞医药、招商银行、河钢股份、航天电子、长江电力；退出：G华侨城、G国安、G太钢、G张江、G恒瑞、G招商局、G招行、G柳工、中国石化、保利地产

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 12/6；退出 规避/错失 10/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。