华宝宝康配置混合

华宝宝康配置混合 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

华宝宝康配置混合 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约17.55%，四季平均换手约81.5%。四季度新进Top10：*ST岭南、卫宁健康、国投智能、思美传媒、柳药集团。2015 年调仓：新进 21 笔（8 盈 / 13 亏）；退出 21 笔（规避 12 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 计算机 与 医药生物 两条主线展开：计算机 持仓占比由 5.76% 调整至 7.17%，医药生物 由 2.61% 至 6.03%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 众信旅游、光一退、卫宁健康、天利科技，退出 东方通、东软载波、中国汽研、安居宝。Q3 再平衡：新进 博彦科技、招商银行、柳州医药、民生银行，退出 光一退、卫宁健康、天利科技、天瑞仪器，兼有获利兑现与方向试探。Q4 计算机行业持仓占比从 1.16% 升至 7.17%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 *ST岭南、卫宁健康、国投智能、思美传媒，退出 中国平安、众信旅游、招商银行、柳州医药，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 通信、非银金融、汽车 等方向；净加仓 医药生物(+3.42pp)、商贸零售(+1.79pp)、建筑装饰(+1.83pp)；净降配 通信(-1.58pp)、非银金融(-1.74pp)、汽车(-1.63pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：众信旅游、光一退、卫宁健康、天利科技、天瑞仪器、腾信退、腾邦退、远东股份；退出：东方通、东软载波、中国汽研、安居宝、戴维医疗、海得控制、瑞康医药、银信科技

2015-09-30 新进：博彦科技、招商银行、柳州医药、民生银行、浦发银行、海利得、澳洋科技、黄河旋风；退出：光一退、卫宁健康、天利科技、天瑞仪器、思美传媒、腾信退、腾邦退、远东股份

2015-12-31 新进：*ST岭南、卫宁健康、国投智能、思美传媒、柳药集团、澳洋健康、百大集团；退出：中国平安、众信旅游、招商银行、柳州医药、民生银行、浦发银行、澳洋科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/13；退出 规避/错失 12/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。