华宝宝康配置混合

华宝宝康配置混合 2019年重仓选股年度评论

年度摘要

华宝宝康配置混合 2019年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约23.53%，四季平均换手约77.47%。四季度新进Top10：万科A、东方财富、兆易创新、先导智能、寒锐钴业。2019 年调仓：新进 19 笔（9 盈 / 10 亏）；退出 19 笔（规避 11 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 4.16% 调整至 4.42%。

Q2 末换仓：新进 万华化学、中国中免、伊利股份、华泰证券，退出 东山精密、中信证券、天邦股份、新城控股。Q3 电子行业持仓占比从 0% 升至 7.97%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 东山精密、大族激光、欧普康视、歌尔股份，退出 万华化学、东方财富、中国中免、伊利股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万科A、东方财富、兆易创新、先导智能，退出 东山精密、五粮液、欧普康视、歌尔股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 农林牧渔 等方向；净加仓 机械设备(+1.75pp)、电力设备(+3.35pp)、有色金属(+2.27pp)；净降配 农林牧渔(-4.34pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2019-03-31 新进：—；退出：—

2019-06-30 新进：万华化学、中国中免、伊利股份、华泰证券、招商银行、泰格医药、贵州茅台；退出：东山精密、中信证券、天邦股份、新城控股、正邦科技、立讯精密、金地集团

2019-09-30 新进：东山精密、大族激光、欧普康视、歌尔股份、立讯精密、隆基股份；退出：万华化学、东方财富、中国中免、伊利股份、华泰证券、招商银行

2019-12-31 新进：万科A、东方财富、兆易创新、先导智能、寒锐钴业、恩捷股份；退出：东山精密、五粮液、欧普康视、歌尔股份、泰格医药、隆基股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/10；退出 规避/错失 11/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。