华宝宝康配置混合

华宝宝康配置混合 2014年重仓选股年度评论

年度摘要

华宝宝康配置混合 2014年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约15.28%，四季平均换手约79.93%。四季度新进Top10：万达信息、中国平安、凯迪退、扬农化工、招商银行。2014 年调仓：新进 19 笔（13 盈 / 6 亏）；退出 20 笔（规避 12 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 医药生物、银行。

Q2 末换仓：新进 三诺生物、凯迪退、华宇软件、新华医疗，退出 招商银行、民生银行、汉得信息、科华生物。Q3 计算机行业持仓占比从 1.94% 升至 5.18%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 东软载波、中海科技、凯迪电力、国瓷材料，退出 三诺生物、中国平安、凯迪退、新华医疗，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万达信息、中国平安、凯迪退、扬农化工，退出 中海科技、凯迪电力、华宇软件、国瓷材料，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 医药生物 等方向；净加仓 通信(+2.07pp)、机械设备(+1.57pp)、社会服务(+1.73pp)；净降配 医药生物(-6.82pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2014-03-31 新进：—；退出：—

2014-06-30 新进：三诺生物、凯迪退、华宇软件、新华医疗、欣旺达、达安基因、达实智能；退出：招商银行、民生银行、汉得信息、科华生物、立讯精密、迪安诊断、通策医疗

2014-09-30 新进：东软载波、中海科技、凯迪电力、国瓷材料、拓尔思、森源电气、隆华节能；退出：三诺生物、中国平安、凯迪退、新华医疗、莱美药业、达安基因、达实智能

2014-12-31 新进：万达信息、中国平安、凯迪退、扬农化工、招商银行、民生银行、腾邦退、银信科技、隆华科技；退出：中海科技、凯迪电力、华宇软件、国瓷材料、尚荣医疗、拓尔思、森源电气、欣旺达、隆华节能

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 13/6；退出 规避/错失 12/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。