华宝宝康配置混合
(240002)公募权益主动型混合型2010 自然年 · 重仓透视
华宝宝康配置混合 2010年重仓选股年度评论
年度摘要
华宝宝康配置混合 2010年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约18.77%，四季平均换手约53.03%。四季度新进Top10：三安光电。2010 年调仓：新进 13 笔（5 盈 / 8 亏）；退出 13 笔（规避 9 / 错失 4）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 18.7700% |
| 平均换手 | 53.0300% |
| 持股集中度 | 0.0040 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 银行、房地产。
Q2 末换仓：新进 中国人寿、中国铁建、建发股份，退出 焦作万方、苏宁环球、金地集团。Q3 再平衡：新进 中国平安、宜华木业、康力电梯、招商银行，退出 中国人寿、中国铁建、兴业银行、北京银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 三安光电，退出 宜华木业，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 房地产、有色金属、食品饮料 等方向；净加仓 机械设备(+2.35pp)、轻工制造(+1.64pp)、电力设备(+1.51pp)；净降配 房地产(-4.37pp)、银行(-9.48pp)、有色金属(-2.03pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 银行 | 13.36% | 13.67% | 3.0% | 3.88% | -9.48 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 1.71% | 2.35% | +2.35 |
| 环保 | 0.0% | 0.0% | 0.88% | 1.9% | +1.90 |
| 非银金融 | 0.0% | 2.27% | 1.28% | 1.85% | +1.85 |
| 轻工制造 | 0.0% | 0.0% | 1.87% | 1.64% | +1.64 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 1.33% | 1.51% | +1.51 |
| 汽车 | 2.09% | 2.36% | 0.95% | 1.38% | -0.71 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.02% | +1.02 |
| 交通运输 | 0.0% | 2.03% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 房地产 | 4.37% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.37 |
| 有色金属 | 2.03% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.03 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 2.19% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 食品饮料 | 2.03% | 2.15% | 0.0% | 0.0% | -2.03 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2010-03-31 新进：—；退出：—
2010-06-30 新进：中国人寿、中国铁建、建发股份；退出：焦作万方、苏宁环球、金地集团
2010-09-30 新进：中国平安、宜华木业、康力电梯、招商银行、松芝股份、森源电气、民生银行、碧水源、美盈森；退出：中国人寿、中国铁建、兴业银行、北京银行、工商银行、建发股份、浦发银行、潍柴动力、贵州茅台
2010-12-31 新进：三安光电；退出：宜华木业
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2010-03-31→2010-06-30 | 新进 | 建发股份 | 2.03 | -41.04 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 新进 | 中国铁建 | 2.19 | 2.92 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 新进 | 中国人寿 | 2.27 | -12.83 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 退出 | 焦作万方 | 2.03 | -34.38 | 退出正确·规避亏损 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 退出 | 苏宁环球 | 2.02 | -36.42 | 退出正确·规避亏损 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 退出 | 金地集团 | 2.35 | -57.11 | 退出正确·规避亏损 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 新进 | 美盈森 | 0.9 | 12.99 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 新进 | 森源电气 | 1.33 | -9.09 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 新进 | 康力电梯 | 1.71 | -2.17 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 新进 | 松芝股份 | 0.95 | 4.42 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 新进 | 碧水源 | 0.88 | 41.21 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 新进 | 民生银行 | 0.87 | -1.57 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 新进 | 招商银行 | 1.2 | -1.08 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 新进 | 宜华木业 | 0.97 | -15.3 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 新进 | 中国平安 | 1.28 | 6.18 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 退出 | 潍柴动力 | 2.36 | 23.09 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 退出 | 浦发银行 | 2.72 | -4.71 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 退出 | 建发股份 | 2.03 | -41.04 | 退出正确·规避亏损 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 退出 | 贵州茅台 | 2.15 | 32.48 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 退出 | 兴业银行 | 2.71 | 0.39 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 退出 | 北京银行 | 2.6 | -1.57 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 退出 | 中国铁建 | 2.19 | 2.92 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 退出 | 工商银行 | 2.81 | -0.49 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 退出 | 中国人寿 | 2.27 | -12.83 | 退出正确·规避亏损 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 新进 | 三安光电 | 1.02 | -4.27 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 退出 | 宜华木业 | 0.97 | -15.3 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 5/8；退出 规避/错失 9/4。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。