国联安小盘精选混合

国联安小盘精选混合 2006年重仓选股年度评论

年度摘要

国联安小盘精选混合 2006年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约32.26%，四季平均换手约63.5%。四季度新进Top10：S兰铝、中国石化、中国船舶、中材国际、中联重科。2006 年调仓：新进 14 笔（11 盈 / 3 亏）；退出 14 笔（规避 6 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 机械设备 与 商贸零售 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 0% 调整至 7.05%，商贸零售 由 2.71% 至 4.69%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 医药生物行业持仓占比从 0% 升至 7.87%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 云南白药、华兰生物、华鲁恒升、大众交通，退出 G恒升、G海型材、G福星、中国石化。Q3 再平衡：新进 G中材、G云白药、G华电能、G小商品，退出 云南白药、伊利股份、华胜天成、华鲁恒升，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 S兰铝、中国石化、中国船舶、中材国际，退出 G中材、G云白药、G华电能、G小商品，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机、房地产、建筑材料 等方向；净加仓 医药生物(+2.75pp)、机械设备(+7.05pp)、国防军工(+2.41pp)；净降配 计算机(-2.78pp)、房地产(-1.51pp)、建筑材料(-2.08pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2006-03-31 新进：—；退出：—

2006-06-30 新进：云南白药、华兰生物、华鲁恒升、大众交通、天地科技、宁波韵升、海螺新材；退出：G恒升、G海型材、G福星、中国石化、佛山照明、新安股份、贵州茅台

2006-09-30 新进：G中材、G云白药、G华电能、G小商品、G恒升、G沪大众、G澄星、G茅台；退出：云南白药、伊利股份、华胜天成、华鲁恒升、大众交通、宁波韵升、小商品城、海螺新材

2006-12-31 新进：S兰铝、中国石化、中国船舶、中材国际、中联重科、小商品城、招商地产、贵州茅台；退出：G中材、G云白药、G华电能、G小商品、G恒升、G沪大众、G澄星、G茅台

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/3；退出 规避/错失 6/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。