国联安小盘精选混合

国联安小盘精选混合 2007年重仓选股年度评论

年度摘要

国联安小盘精选混合 2007年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约26.56%，四季平均换手约72.83%。四季度新进Top10：一汽解放、华阳股份、大秦铁路、平安银行、招商地产。2007 年调仓：新进 18 笔（7 盈 / 11 亏）；退出 18 笔（规避 6 / 错失 12）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 机械设备 与 钢铁 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 0% 调整至 4.59%，钢铁 由 3.05% 至 4.57%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中国船舶、中国铝业、中材国际、保利发展，退出 S兰铝、中信证券、中国石化、云铝股份。Q3 银行行业持仓占比从 0% 升至 3.77%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 一汽轿车、三一重工、中信证券、中金岭南，退出 中国船舶、中国铝业、中材国际、保利发展，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 一汽解放、华阳股份、大秦铁路、平安银行，退出 一汽轿车、中金岭南、华发股份、唐钢股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 商贸零售、纺织服饰、国防军工 等方向；净加仓 机械设备(+4.59pp)、汽车(+4.41pp)、银行(+2.56pp)；净降配 商贸零售(-3.81pp)、纺织服饰(-2.13pp)、国防军工(-2.71pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2007-03-31 新进：—；退出：—

2007-06-30 新进：中国船舶、中国铝业、中材国际、保利发展、安迪苏、青岛啤酒；退出：S兰铝、中信证券、中国石化、云铝股份、沪东重机、雅戈尔

2007-09-30 新进：一汽轿车、三一重工、中信证券、中金岭南、华发股份、唐钢股份、浦发银行、深发展A、焦作万方；退出：中国船舶、中国铝业、中材国际、保利发展、太钢不锈、安迪苏、小商品城、招商地产、贵州茅台

2007-12-31 新进：一汽解放、华阳股份、大秦铁路、平安银行、招商地产、河钢股份、贵州茅台；退出：一汽轿车、中金岭南、华发股份、唐钢股份、浦发银行、深发展A、青岛啤酒

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/11；退出 规避/错失 6/12。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。