国联安精选混合

国联安精选混合 2007年重仓选股年度评论

年度摘要

国联安精选混合 2007年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约42.62%，四季平均换手约63.5%。四季度新进Top10：*ST宏图、中鼎股份、武钢股份、湖北宜化、贵州茅台。2007 年调仓：新进 14 笔（6 盈 / 8 亏）；退出 14 笔（规避 5 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 商贸零售 与 机械设备 两条主线展开：商贸零售 持仓占比由 9.96% 调整至 9.64%，机械设备 由 2.74% 至 7.46%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 基础化工行业持仓占比从 0% 升至 9.73%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 *ST宏图、中鼎股份、华东医药、嘉化能源，退出 ST中鼎、中材科技、兴业银行、宏图高科。Q3 再平衡：新进 ST中鼎、中信证券、中国联通、中国船舶，退出 *ST宏图、中鼎股份、华东医药、嘉化能源，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 *ST宏图、中鼎股份、武钢股份、湖北宜化，退出 ST中鼎、中信证券、中国联通、中国船舶，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 建筑材料、医药生物 等方向；净加仓 基础化工(+3.96pp)、食品饮料(+2.94pp)、机械设备(+4.72pp)；净降配 房地产(-1.81pp)、交通运输(-2.14pp)、建筑材料(-3.81pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2007-03-31 新进：—；退出：—

2007-06-30 新进：*ST宏图、中鼎股份、华东医药、嘉化能源、宇通客车、招商银行、新疆天业；退出：ST中鼎、中材科技、兴业银行、宏图高科、成商集团、标准股份、铁龙物流

2007-09-30 新进：ST中鼎、中信证券、中国联通、中国船舶、五矿发展、天地科技；退出：*ST宏图、中鼎股份、华东医药、嘉化能源、宇通客车、新疆天业

2007-12-31 新进：*ST宏图、中鼎股份、武钢股份、湖北宜化、贵州茅台；退出：ST中鼎、中信证券、中国联通、中国船舶、国药股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/8；退出 规避/错失 5/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。