中海环保新能源混合

中海环保新能源混合 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

中海环保新能源混合 2015年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约40.41%，四季平均换手约84.03%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：*ST易连、中南文化、海能达、瑞普生物、紫光国微。2015 年调仓：新进 22 笔（7 盈 / 15 亏）；退出 22 笔（规避 15 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 商贸零售 与 纺织服饰 两条主线展开：商贸零售 持仓占比由 5.61% 调整至 7.49%，纺织服饰 由 0% 至 4.73%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 同花顺、汉威科技、科陆电子、积成电子，退出 万邦达、乐视网、卫宁软件、启源装备。Q3 医药生物行业持仓占比从 3.15% 升至 11.25%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 东江环保、东阿阿胶、中航动力、太极股份，退出 同花顺、思美传媒、汉威科技、科陆电子，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 *ST易连、中南文化、海能达、瑞普生物，退出 东江环保、东阿阿胶、中航动力、张裕A，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 石油石化、传媒 等方向；净加仓 医药生物(+3.46pp)、农林牧渔(+3.29pp)、商贸零售(+1.88pp)；净降配 石油石化(-3.53pp)、传媒(-3.66pp)、计算机(-4.53pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：同花顺、汉威科技、科陆电子、积成电子、节能环境、荣联科技、视觉中国、达安基因；退出：万邦达、乐视网、卫宁软件、启源装备、天玑科技、汉威电子、雪迪龙、鹏博士

2015-09-30 新进：东江环保、东阿阿胶、中航动力、太极股份、张裕A、恒瑞医药、我武生物、牧原股份、通策医疗；退出：同花顺、思美传媒、汉威科技、科陆电子、积成电子、节能环境、荣联科技、视觉中国、达安基因

2015-12-31 新进：*ST易连、中南文化、海能达、瑞普生物、紫光国微、聚光科技、龙头股份；退出：东江环保、东阿阿胶、中航动力、张裕A、恒瑞医药、我武生物、牧原股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/15；退出 规避/错失 15/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。