长盛同德主题混合

长盛同德主题混合 2009年重仓选股年度评论

年度摘要

长盛同德主题混合 2009年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约34.85%，四季平均换手约63.07%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(2.71%)。四季度新进Top10：一汽解放、兖矿能源、冀中能源、双汇发展、平安银行。2009 年调仓：新进 14 笔（4 盈 / 10 亏）；退出 14 笔（规避 7 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 银行 与 通信 两条主线展开：银行 持仓占比由 5.66% 调整至 10.5%，通信 由 0% 至 5.5%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 银行行业持仓占比从 5.66% 升至 13.87%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 工商银行、平安银行、建设银行、招商银行，退出 中国平安、保利地产、华侨城A、格力电器。Q3 再平衡：新进 中兴通讯、中国建筑、中国联通、深发展A，退出 中国铁建、大秦铁路、工商银行、平安银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 一汽解放、兖矿能源、冀中能源、双汇发展，退出 东方电气、中国建筑、中国石化、招商地产，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 房地产、电力设备、家用电器 等方向；净加仓 食品饮料(+2.99pp)、有色金属(+2.06pp)、通信(+5.5pp)；净降配 房地产(-5.6pp)、电力设备(-3.75pp)、家用电器(-2.75pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→2.71%）。

年末较年初抬升：消费/家电/面板(+2.71pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2009-03-31 新进：—；退出：—

2009-06-30 新进：工商银行、平安银行、建设银行、招商银行、长江电力；退出：中国平安、保利地产、华侨城A、格力电器、深发展A

2009-09-30 新进：中兴通讯、中国建筑、中国联通、深发展A、潍柴动力；退出：中国铁建、大秦铁路、工商银行、平安银行、建设银行

2009-12-31 新进：一汽解放、兖矿能源、冀中能源、双汇发展、平安银行、神火股份、美的电器；退出：东方电气、中国建筑、中国石化、招商地产、深发展A、潍柴动力、长江电力

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/10；退出 规避/错失 7/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。