长盛同德主题混合

长盛同德主题混合 2014年重仓选股年度评论

年度摘要

长盛同德主题混合 2014年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约29.44%，四季平均换手约73.73%。四季度新进Top10：ST太重、万华化学、万通发展、三一重工、中国交建。2014 年调仓：新进 19 笔（13 盈 / 6 亏）；退出 19 笔（规避 11 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 机械设备 与 建筑装饰 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 0% 调整至 5.67%，建筑装饰 由 0% 至 4.49%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 ST洲际、中国船舶、奥佳华、聚飞光电，退出 中信证券、正和股份、海通证券、长盈精密。Q3 再平衡：新进 中信证券、松芝股份、永清环保、海通证券，退出 ST洲际、久立特材、伊利股份、双汇发展，兼有获利兑现与方向试探。Q4 机械设备行业持仓占比从 0% 升至 5.67%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 ST太重、万华化学、万通发展、三一重工，退出 中信证券、中国船舶、恒瑞医药、智飞生物，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 医药生物、非银金融、石油石化 等方向；净加仓 建筑装饰(+4.49pp)、银行(+2.3pp)、机械设备(+5.67pp)；净降配 医药生物(-9.94pp)、钢铁(-1.65pp)、非银金融(-3.78pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2014-03-31 新进：—；退出：—

2014-06-30 新进：ST洲际、中国船舶、奥佳华、聚飞光电；退出：中信证券、正和股份、海通证券、长盈精密

2014-09-30 新进：中信证券、松芝股份、永清环保、海通证券、立思辰、长盈精密；退出：ST洲际、久立特材、伊利股份、双汇发展、奥佳华、江山股份

2014-12-31 新进：ST太重、万华化学、万通发展、三一重工、中国交建、中国化学、中国西电、中国重工、包钢股份、华夏银行；退出：中信证券、中国船舶、恒瑞医药、智飞生物、松芝股份、永清环保、海通证券、立思辰、聚飞光电、长盈精密

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 13/6；退出 规避/错失 11/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。