长盛同德主题混合

长盛同德主题混合 2016年重仓选股年度评论

年度摘要

长盛同德主题混合 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约24.2%，四季平均换手约86.2%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：ST亿利、ST太重、中国中免、中国中车、中国平安。2016 年调仓：新进 23 笔（13 盈 / 10 亏）；退出 23 笔（规避 10 / 错失 13）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 机械设备 为核心配置方向，持仓占比由 1.99% 调整至 7.83%。

Q2 末换仓：新进 *ST高升、ST洲际、万通发展、吉艾退，退出 万通地产、中国国旅、伊利股份、大族激光。Q3 再平衡：新进 万达院线、中国国旅、中科金财、伊利股份，退出 *ST高升、ST洲际、万通发展、中青旅，兼有获利兑现与方向试探。Q4 机械设备行业持仓占比从 0% 升至 7.83%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 ST亿利、ST太重、中国中免、中国中车，退出 万达院线、中国国旅、中科金财、伊利股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 社会服务、医药生物、通信 等方向；净加仓 银行(+2.43pp)、非银金融(+3.99pp)、国防军工(+3.37pp)；净降配 社会服务(-3.53pp)、食品饮料(-7.41pp)、医药生物(-1.94pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备）；相应下降：新能源/电力设备(-2.07pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 2.07% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年逐步收敛，年初 2.07% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2016-03-31 新进：—；退出：—

2016-06-30 新进：*ST高升、ST洲际、万通发展、吉艾退、尔康制药、康得退、新文退、梦网科技；退出：万通地产、中国国旅、伊利股份、大族激光、益佰制药、阳光电源、顺鑫农业、高升控股

2016-09-30 新进：万达院线、中国国旅、中科金财、伊利股份、四维图新、威创股份、康得新、康美药业、通化东宝；退出：*ST高升、ST洲际、万通发展、中青旅、五粮液、吉艾退、康得退、新文退、梦网科技

2016-12-31 新进：ST亿利、ST太重、中国中免、中国中车、中国平安、中国重工、五粮液、交通银行、开山股份、融发核电；退出：万达院线、中国国旅、中科金财、伊利股份、四维图新、威创股份、尔康制药、康得新、康美药业、通化东宝

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 13/10；退出 规避/错失 10/13。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。