长盛同德主题混合
(519039)权益主动型公募混合型2023 自然年 · 重仓透视
长盛同德主题混合 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
长盛同德主题混合 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约40.01%，四季平均换手约61.1%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：亚辉龙、安图生物。2023 年调仓：新进 14 笔（3 盈 / 11 亏）；退出 14 笔（规避 13 / 错失 1）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 40.0100% |
| 平均换手 | 61.1000% |
| 持股集中度 | 0.0171 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 银行 与 医药生物 两条主线展开：银行 持仓占比由 0% 调整至 12.7%，医药生物 由 4.64% 至 7.75%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 中航光电、宁波银行、安井食品、晶盛机电，退出 中国电信、国芯科技、晶澳科技、海大集团。Q3 银行行业持仓占比从 3.44% 升至 13.75%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中国核电、中国电信、华鲁恒升、山西焦煤，退出 中航光电、天孚通信、安井食品、晶盛机电，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 亚辉龙、安图生物，退出 中国核电、中国电信，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 电力设备、农林牧渔 等方向；净加仓 银行(+12.7pp)、煤炭(+4.36pp)、基础化工(+4.73pp)；净降配 电力设备(-7.58pp)、农林牧渔(-3.12pp)、通信(-7.1pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q2 对 军工/高端制造 有一次集中加仓（0%→3.31%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 军工/高端制造 | 0.0% | 3.31% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 银行 | 0.0% | 3.44% | 13.75% | 12.7% | +12.70 |
| 医药生物 | 4.64% | 4.67% | 0.0% | 7.75% | +3.11 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 4.79% | 4.73% | +4.73 |
| 煤炭 | 0.0% | 0.0% | 3.6% | 4.36% | +4.36 |
| 电子 | 3.41% | 3.24% | 2.95% | 4.24% | +0.83 |
| 食品饮料 | 3.08% | 3.88% | 3.56% | 3.5% | +0.42 |
| 汽车 | 3.67% | 4.28% | 3.16% | 3.18% | -0.49 |
| 通信 | 10.05% | 7.6% | 7.74% | 2.95% | -7.10 |
| 电力设备 | 7.58% | 4.17% | 0.0% | 0.0% | -7.58 |
| 国防军工 | 0.0% | 6.58% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 3.66% | 0.0% | +0.00 |
| 农林牧渔 | 3.12% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.12 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2023-03-31 新进：—；退出：—
2023-06-30 新进：中航光电、宁波银行、安井食品、晶盛机电、立讯精密、菲利华；退出：中国电信、国芯科技、晶澳科技、海大集团、贵州茅台、隆基绿能
2023-09-30 新进：中国核电、中国电信、华鲁恒升、山西焦煤、招商银行、贵州茅台；退出：中航光电、天孚通信、安井食品、晶盛机电、菲利华、迈瑞医疗
2023-12-31 新进：亚辉龙、安图生物；退出：中国核电、中国电信
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 宁波银行 | 3.44 | 6.21 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 中航光电 | 3.31 | -6.73 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 立讯精密 | 3.24 | -8.1 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 晶盛机电 | 4.17 | -32.71 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 菲利华 | 3.27 | -8.05 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 安井食品 | 3.88 | -15.53 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 海大集团 | 3.12 | -19.7 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 晶澳科技 | 2.93 | -27.28 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 贵州茅台 | 3.08 | -7.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 隆基绿能 | 4.65 | -29.05 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 中国电信 | 3.61 | -11.06 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 国芯科技 | 3.41 | -42.32 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 山西焦煤 | 3.6 | -1.79 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 招商银行 | 5.95 | -15.62 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 华鲁恒升 | 4.79 | -14.05 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 贵州茅台 | 3.56 | -4.03 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 中国电信 | 3.35 | -6.56 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 中国核电 | 3.66 | 2.74 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 中航光电 | 3.31 | -6.73 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 晶盛机电 | 4.17 | -32.71 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 天孚通信 | 3.31 | -11.07 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 菲利华 | 3.27 | -8.05 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 迈瑞医疗 | 4.67 | -10.0 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 安井食品 | 3.88 | -15.53 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 安图生物 | 4.26 | -0.12 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 亚辉龙 | 3.49 | 6.25 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 中国电信 | 3.35 | -6.56 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 中国核电 | 3.66 | 2.74 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 3/11；退出 规避/错失 13/1。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。