长盛同德主题混合

长盛同德主题混合 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

长盛同德主题混合 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约34.83%，四季平均换手约57.6%。四季度新进Top10：万通发展、三全食品、金发拉比。2015 年调仓：新进 13 笔（3 盈 / 10 亏）；退出 13 笔（规避 6 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 银行 与 食品饮料 两条主线展开：银行 持仓占比由 0% 调整至 14.35%，食品饮料 由 2.65% 至 9.16%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 银行行业持仓占比从 0% 升至 13.38%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 万通发展、中信银行、中国人寿、中国石油，退出 万通地产、中钢国际、九州通、华锦股份。Q3 再平衡：新进 万通地产、中青旅、九州通、江中药业，退出 万通发展、三全食品、中信银行、中国石油，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万通发展、三全食品、金发拉比，退出 万通地产、江中药业、青岛啤酒，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 轻工制造、传媒、石油石化 等方向；净加仓 房地产(+5.57pp)、食品饮料(+6.51pp)、社会服务(+3.59pp)；净降配 轻工制造(-1.81pp)、传媒(-1.87pp)、石油石化(-2.17pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：万通发展、中信银行、中国人寿、中国石油、五粮液、工商银行、招商银行、民生银行；退出：万通地产、中钢国际、九州通、华锦股份、宝通带业、岳阳林纸、恒天天鹅、通源石油

2015-09-30 新进：万通地产、中青旅、九州通、江中药业、青岛啤酒；退出：万通发展、三全食品、中信银行、中国石油、思美传媒

2015-12-31 新进：万通发展、三全食品、金发拉比；退出：万通地产、江中药业、青岛啤酒

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 3/10；退出 规避/错失 6/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。