万家和谐增长混合A

万家和谐增长混合A 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

万家和谐增长混合A 2015年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约47.27%，四季平均换手约76.6%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：中国电建、保利发展、冰山冷热、国新健康、江淮汽车。2015 年调仓：新进 20 笔（8 盈 / 12 亏）；退出 20 笔（规避 15 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 传媒 与 机械设备 两条主线展开：传媒 持仓占比由 5.99% 调整至 18.25%，机械设备 由 0% 至 6.26%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 一汽解放、中信银行、丽珠集团、保利发展，退出 上海钢联、世联行、京天利、佳都科技。Q3 传媒行业持仓占比从 11.46% 升至 32.46%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 万达院线、中文传媒、健民集团、华录百纳，退出 一汽解放、中信银行、保利发展、华泰证券，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国电建、保利发展、冰山冷热、国新健康，退出 万达院线、健民集团、华录百纳、大冷股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 通信、电子 等方向；净加仓 机械设备(+6.26pp)、医药生物(+2.99pp)、建筑装饰(+3.62pp)；净降配 通信(-3.21pp)、计算机(-19.4pp)、电子(-3.21pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（军工/高端制造）；相应下降：军工/高端制造(-3.35pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：一汽解放、中信银行、丽珠集团、保利发展、华泰证券、外运发展、招商银行、浦发银行、游族网络；退出：上海钢联、世联行、京天利、佳都科技、光环新网、卫宁软件、新国都、航天信息、长盈精密

2015-09-30 新进：万达院线、中文传媒、健民集团、华录百纳、大冷股份、掌趣科技、海虹控股、长城影视；退出：一汽解放、中信银行、保利发展、华泰证券、外运发展、招商银行、歌华有线、浦发银行

2015-12-31 新进：中国电建、保利发展、冰山冷热、国新健康、江淮汽车、百纳千成、长城退；退出：万达院线、健民集团、华录百纳、大冷股份、掌趣科技、海虹控股、长城影视

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/12；退出 规避/错失 15/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。