金元顺安成长动力混合

金元顺安成长动力混合 2009年重仓选股年度评论

年度摘要

金元顺安成长动力混合 2009年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约25.7%，四季平均换手约79.33%。四季度新进Top10：*ST八钢、万华化学、上海家化、上海能源、中国铁物。2009 年调仓：新进 20 笔（11 盈 / 9 亏）；退出 20 笔（规避 7 / 错失 13）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 煤炭 为核心配置方向，持仓占比由 1.74% 调整至 12.02%。

Q2 末换仓：新进 ST易购、万科A、中联重科、保利发展，退出 华发股份、天山股份、天马股份、恒瑞医药。Q3 再平衡：新进 上海汽车、中华企业、北京银行、天威保变，退出 ST易购、万科A、中国平安、中联重科，兼有获利兑现与方向试探。Q4 煤炭行业持仓占比从 0% 升至 12.02%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 *ST八钢、万华化学、上海家化、上海能源，退出 上海汽车、中华企业、北京银行、天威保变，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 非银金融、房地产、建筑材料 等方向；净加仓 机械设备(+1.59pp)、煤炭(+10.28pp)、美容护理(+3.19pp)；净降配 非银金融(-2.23pp)、房地产(-3.41pp)、建筑材料(-1.59pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2009-03-31 新进：—；退出：—

2009-06-30 新进：ST易购、万科A、中联重科、保利发展、山西焦煤、民生银行；退出：华发股份、天山股份、天马股份、恒瑞医药、潍柴动力、西山煤电

2009-09-30 新进：上海汽车、中华企业、北京银行、天威保变、泸州老窖、潍柴动力、王府井、福耀玻璃；退出：ST易购、万科A、中国平安、中联重科、保利发展、华侨城A、山西焦煤、浦发银行

2009-12-31 新进：*ST八钢、万华化学、上海家化、上海能源、中国铁物、冀中能源、山西焦煤；退出：上海汽车、中华企业、北京银行、天威保变、招商银行、王府井、福耀玻璃

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/9；退出 规避/错失 7/13。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。