金元顺安成长动力混合
(620002)公募混合型2016 自然年 · 重仓透视
金元顺安成长动力混合 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
金元顺安成长动力混合 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约31.77%，四季平均换手约72.5%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：ST龙元、中国东航、北京银行、南方泵业、安徽建工。2016 年调仓：新进 18 笔（6 盈 / 12 亏）；退出 18 笔（规避 15 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 31.7700% |
| 平均换手 | 72.5000% |
| 持股集中度 | 0.0106 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 建筑装饰 为核心配置方向，持仓占比由 3.47% 调整至 17.2%。
Q2 末换仓：新进 *ST信威、*ST瑞和、华泰证券、南方航空，退出 东北证券、中国化学、信威集团、光大证券。Q3 再平衡：新进 泰格医药、长江通信、龙马环卫，退出 *ST信威、*ST瑞和、福日电子，兼有获利兑现与方向试探。Q4 建筑装饰行业持仓占比从 0% 升至 17.2%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 ST龙元、中国东航、北京银行、南方泵业，退出 华泰证券、南方航空、大北农、民和股份，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 非银金融、通信 等方向；净加仓 交通运输(+2.87pp)、机械设备(+2.92pp)、建筑装饰(+13.73pp)；净降配 非银金融(-15.01pp)、农林牧渔(-4.42pp)、通信(-3.91pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 军工/高端制造 | 0.0% | 2.04% | 2.05% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 建筑装饰 | 3.47% | 3.06% | 0.0% | 17.2% | +13.73 |
| 银行 | 6.98% | 0.0% | 0.0% | 5.72% | -1.26 |
| 农林牧渔 | 7.87% | 9.11% | 9.22% | 3.45% | -4.42 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.92% | +2.92 |
| 交通运输 | 0.0% | 2.76% | 2.97% | 2.87% | +2.87 |
| 食品饮料 | 0.0% | 2.2% | 2.43% | 2.85% | +2.85 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 2.35% | 0.0% | +0.00 |
| 电子 | 0.0% | 3.67% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 环保 | 0.0% | 0.0% | 2.9% | 0.0% | +0.00 |
| 非银金融 | 15.01% | 2.22% | 2.29% | 0.0% | -15.01 |
| 计算机 | 0.0% | 2.04% | 2.05% | 0.0% | +0.00 |
| 通信 | 3.91% | 3.41% | 2.17% | 0.0% | -3.91 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-03-31 新进：—；退出：—
2016-06-30 新进：*ST信威、*ST瑞和、华泰证券、南方航空、大北农、福日电子、航天信息、贵州茅台；退出：东北证券、中国化学、信威集团、光大证券、兴业证券、南京银行、国金证券、建设银行
2016-09-30 新进：泰格医药、长江通信、龙马环卫；退出：*ST信威、*ST瑞和、福日电子
2016-12-31 新进：ST龙元、中国东航、北京银行、南方泵业、安徽建工、招商银行、苏交科、葛洲坝；退出：华泰证券、南方航空、大北农、民和股份、泰格医药、航天信息、长江通信、龙马环卫
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 大北农 | 3.17 | -9.31 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | *ST瑞和 | 3.06 | 16.99 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 南方航空 | 2.76 | -0.85 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 福日电子 | 3.67 | -13.12 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 航天信息 | 2.04 | -7.27 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 贵州茅台 | 2.2 | 2.05 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 华泰证券 | 2.22 | -5.13 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 东北证券 | 3.89 | -8.76 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 国金证券 | 3.83 | -6.58 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 南京银行 | 3.49 | -41.68 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 中国化学 | 3.47 | -5.95 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 兴业证券 | 3.6 | -15.93 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 光大证券 | 3.69 | -11.31 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 建设银行 | 3.49 | -2.06 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 泰格医药 | 2.35 | -15.86 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 长江通信 | 2.17 | 2.16 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 龙马环卫 | 2.9 | -4.55 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | *ST瑞和 | 3.06 | 16.99 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 福日电子 | 3.67 | -13.12 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | *ST信威 | 3.41 | -3.92 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 南方泵业 | 2.92 | 8.74 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 苏交科 | 4.5 | -11.92 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 招商银行 | 2.87 | 8.92 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 葛洲坝 | 3.14 | 28.07 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 中国东航 | 2.87 | -2.83 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | ST龙元 | 4.78 | -2.08 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 安徽建工 | 4.78 | -4.11 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 北京银行 | 2.85 | -1.54 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 民和股份 | 2.2 | -19.75 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 大北农 | 3.12 | -2.87 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 泰格医药 | 2.35 | -15.86 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 南方航空 | 2.97 | 0.29 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 航天信息 | 2.05 | -9.61 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 长江通信 | 2.17 | 2.16 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 华泰证券 | 2.29 | -0.5 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 龙马环卫 | 2.9 | -4.55 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 6/12；退出 规避/错失 15/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。