金元顺安成长动力混合

金元顺安成长动力混合 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

金元顺安成长动力混合 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约41.21%，四季平均换手约90.43%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(3.28%)、新能源/电力设备(0.0%)。2025年明显追随AI算力主线（Q1持仓占比0%→Q4 3.28%）。四季度新进Top10：中科电气、华达科技、捷捷微电、新易盛、比亚迪。2024 年调仓：新进 25 笔（16 盈 / 9 亏）；退出 25 笔（规避 14 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 15.47%。

Q2 末换仓：新进 东方雨虹、丰立智能、九州通、华恒生物，退出 伯特利、凌云股份、威迈斯、宝武镁业。Q3 电子行业持仓占比从 0% 升至 20.64%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中天科技、工业富联、恒玄科技、沪电股份，退出 东方雨虹、九州通、华恒生物、招商积余，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中科电气、华达科技、捷捷微电、新易盛，退出 中天科技、丰立智能、恒玄科技、滨江集团，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 有色金属、机械设备 等方向；净加仓 计算机(+3.38pp)、环保(+3.21pp)、电子(+15.47pp)；净降配 有色金属(-4.77pp)、机械设备(-4.92pp)、汽车(-24.08pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 重心，逐步迁移至 AI算力/光模块——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q3 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（0%→3.63%）。

消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备）；年末较年初抬升：AI算力/光模块(+3.28pp)；相应下降：新能源/电力设备(-4.92pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，Q3 前后达到峰值，全年仍净增约 3.28pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 新易盛 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 4.92% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 汇川技术 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年逐步收敛，年初 4.92% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 汇川技术 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：东方雨虹、丰立智能、九州通、华恒生物、招商积余、滨江集团、科思股份、苏博特、英科医疗、金地集团；退出：伯特利、凌云股份、威迈斯、宝武镁业、新泉股份、汇川技术、浙江仙通、瑞鹄模具、盛弘股份、长安汽车

2024-09-30 新进：中天科技、工业富联、恒玄科技、沪电股份、莱宝高科、赛腾股份、长盈精密；退出：东方雨虹、九州通、华恒生物、招商积余、科思股份、苏博特、英科医疗

2024-12-31 新进：中科电气、华达科技、捷捷微电、新易盛、比亚迪、汇顶科技、美埃科技、莱斯信息；退出：中天科技、丰立智能、恒玄科技、滨江集团、莱宝高科、赛腾股份、金地集团、长盈精密

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 16/9；退出 规避/错失 14/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。