金元顺安成长动力混合
(620002)公募混合型2010 自然年 · 重仓透视
金元顺安成长动力混合 2010年重仓选股年度评论
年度摘要
金元顺安成长动力混合 2010年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约35.12%，四季平均换手约79.93%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)、AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：东阿阿胶、中国平安、烽火通信、辉煌科技、金螳螂。2010 年调仓：新进 20 笔（9 盈 / 11 亏）；退出 20 笔（规避 12 / 错失 8）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 35.1200% |
| 平均换手 | 79.9300% |
| 持股集中度 | 0.0144 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 医药生物 与 建筑装饰 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 0% 调整至 11.14%，建筑装饰 由 0% 至 8.24%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 *ST启环、ST易购、中金黄金、卧龙电驱，退出 上海家化、中国国航、冀中能源、华天酒店。Q3 食品饮料行业持仓占比从 0% 升至 7.49%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 上海医药、中材国际、五粮液、包钢稀土，退出 *ST启环、ST易购、北京银行、卧龙电驱，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东阿阿胶、中国平安、烽火通信、辉煌科技，退出 上海医药、中材国际、中金黄金、五粮液，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 社会服务、煤炭、银行 等方向；净加仓 非银金融(+6.68pp)、通信(+7.38pp)、电子(+4.89pp)；净降配 社会服务(-2.61pp)、煤炭(-2.23pp)、银行(-5.58pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 1.85%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 3.13%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 0.0% | 2.12% | 3.13% | 0.0% | +0.00 |
| AI算力/光模块 | 0.0% | 1.85% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 医药生物 | 0.0% | 1.95% | 7.96% | 11.14% | +11.14 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 4.1% | 8.24% | +8.24 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 7.38% | +7.38 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 6.68% | +6.68 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 4.31% | 4.89% | +4.89 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 7.49% | 4.53% | +4.53 |
| 环保 | 0.0% | 2.5% | 0.0% | 4.51% | +4.51 |
| 电力设备 | 2.33% | 4.72% | 4.02% | 3.62% | +1.29 |
| 社会服务 | 2.61% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.61 |
| 煤炭 | 2.23% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.23 |
| 机械设备 | 0.0% | 2.59% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 石油石化 | 0.0% | 2.17% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 0.0% | 2.12% | 7.06% | 0.0% | +0.00 |
| 银行 | 5.58% | 1.88% | 0.0% | 0.0% | -5.58 |
| 美容护理 | 2.98% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.98 |
| 商贸零售 | 8.22% | 2.95% | 5.06% | 0.0% | -8.22 |
| 计算机 | 0.0% | 1.85% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 交通运输 | 2.83% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.83 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 1.85% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 2.12% | 3.13% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2010-03-31 新进：—；退出：—
2010-06-30 新进：*ST启环、ST易购、中金黄金、卧龙电驱、天士力、广汇能源、科大讯飞、科达制造；退出：上海家化、中国国航、冀中能源、华天酒店、招商银行、江苏国泰、苏宁电器、豫园商城
2010-09-30 新进：上海医药、中材国际、五粮液、包钢稀土、山西汾酒、恒瑞医药、苏宁电器、莱宝高科；退出：*ST启环、ST易购、北京银行、卧龙电驱、天士力、广汇能源、科大讯飞、科达制造
2010-12-31 新进：东阿阿胶、中国平安、烽火通信、辉煌科技、金螳螂、龙源技术；退出：上海医药、中材国际、中金黄金、五粮液、包钢稀土、苏宁电器
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2010-03-31→2010-06-30 | 新进 | *ST启环 | 2.5 | 23.22 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 新进 | 科大讯飞 | 1.85 | 46.42 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 新进 | 广汇能源 | 2.17 | 12.38 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 新进 | 中金黄金 | 2.12 | -24.08 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 新进 | 科达制造 | 2.59 | 5.65 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 新进 | 天士力 | 1.95 | 29.74 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 新进 | 卧龙电驱 | 2.43 | -1.04 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 退出 | 华天酒店 | 2.61 | -17.83 | 退出正确·规避亏损 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 退出 | 冀中能源 | 2.23 | -40.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 退出 | 江苏国泰 | 3.55 | -28.29 | 退出正确·规避亏损 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 退出 | 招商银行 | 3.14 | -20.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 退出 | 上海家化 | 2.98 | -20.95 | 退出正确·规避亏损 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 退出 | 豫园商城 | 2.4 | -21.67 | 退出正确·规避亏损 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 退出 | 中国国航 | 2.83 | -17.56 | 退出正确·规避亏损 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 新进 | 五粮液 | 3.55 | 0.87 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 新进 | 莱宝高科 | 4.31 | 79.54 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 新进 | 包钢稀土 | 3.93 | -7.05 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 新进 | 恒瑞医药 | 4.03 | 22.07 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 新进 | 山西汾酒 | 3.94 | -0.07 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 新进 | 中材国际 | 4.1 | 14.07 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 新进 | 上海医药 | 3.93 | -2.28 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 退出 | *ST启环 | 2.5 | 23.22 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 退出 | 科大讯飞 | 1.85 | 46.42 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 退出 | 广汇能源 | 2.17 | 12.38 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 退出 | 科达制造 | 2.59 | 5.65 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 退出 | 天士力 | 1.95 | 29.74 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 退出 | 卧龙电驱 | 2.43 | -1.04 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 退出 | 北京银行 | 1.88 | -1.57 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 新进 | 东阿阿胶 | 3.72 | -15.68 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 新进 | 金螳螂 | 8.24 | -39.37 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 新进 | 辉煌科技 | 3.61 | -22.71 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 新进 | 龙源技术 | 4.51 | -18.91 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 新进 | 烽火通信 | 3.77 | -17.07 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 新进 | 中国平安 | 6.68 | -11.93 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 退出 | 五粮液 | 3.55 | 0.87 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 退出 | 苏宁电器 | 5.06 | -17.97 | 退出正确·规避亏损 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 退出 | 包钢稀土 | 3.93 | -7.05 | 退出正确·规避亏损 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 退出 | 中金黄金 | 3.13 | 2.86 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 退出 | 中材国际 | 4.1 | 14.07 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 退出 | 上海医药 | 3.93 | -2.28 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 9/11；退出 规避/错失 12/8。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。