长盛同智优势混合(LOF)
(160805)公募权益主动型混合型LOF2008 自然年 · 重仓透视
长盛同智优势混合(LOF) 2008年重仓选股年度评论
年度摘要
长盛同智优势混合(LOF) 2008年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约26.81%，四季平均换手约53.97%。四季度新进Top10：中国平安、中国联通。2008 年调仓：新进 11 笔（7 盈 / 4 亏）；退出 12 笔（规避 11 / 错失 1）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 26.8100% |
| 平均换手 | 53.9700% |
| 持股集中度 | 0.0081 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 非银金融 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 4.94%。
Q2 非银金融行业持仓占比从 0% 升至 4.86%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中国平安、中国石化、山西焦煤、长江电力，退出 中国国航、大秦铁路、福耀玻璃、西山煤电。Q3 再平衡：新进 上海机场、中信证券、中国铁建、格力电器，退出 万科A、中国平安、中国联通、山西焦煤，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国平安、中国联通，退出 云天化、苏宁电器，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 基础化工、煤炭、汽车 等方向；净加仓 建筑装饰(+2.71pp)、电力设备(+2.76pp)、石油石化(+1.72pp)；净降配 基础化工(-2.25pp)、银行(-6.66pp)、煤炭(-2.99pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 非银金融 | 0.0% | 4.86% | 2.32% | 4.94% | +4.94 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 1.78% | 2.76% | +2.76 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 2.68% | 2.71% | +2.71 |
| 银行 | 8.89% | 5.85% | 2.46% | 2.23% | -6.66 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 1.82% | 2.12% | +2.12 |
| 交通运输 | 5.03% | 0.0% | 3.06% | 1.73% | -3.30 |
| 石油石化 | 0.0% | 3.39% | 4.16% | 1.72% | +1.72 |
| 通信 | 2.58% | 2.76% | 0.0% | 1.61% | -0.97 |
| 基础化工 | 2.25% | 3.63% | 2.47% | 0.0% | -2.25 |
| 煤炭 | 2.99% | 4.2% | 0.0% | 0.0% | -2.99 |
| 汽车 | 1.87% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.87 |
| 公用事业 | 0.0% | 2.25% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 房地产 | 3.79% | 2.12% | 0.0% | 0.0% | -3.79 |
| 商贸零售 | 0.0% | 0.0% | 1.77% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2008-03-31 新进：—；退出：—
2008-06-30 新进：中国平安、中国石化、山西焦煤、长江电力；退出：中国国航、大秦铁路、福耀玻璃、西山煤电
2008-09-30 新进：上海机场、中信证券、中国铁建、格力电器、特变电工、百联股份、苏宁电器；退出：万科A、中国平安、中国联通、山西焦煤、招商银行、武钢股份、长江电力
2008-12-31 新进：中国平安、中国联通；退出：云天化、苏宁电器
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2008-03-31→2008-06-30 | 新进 | 中国石化 | 3.39 | 5.22 | 新进正确·显著盈利 |
| 2008-03-31→2008-06-30 | 新进 | 长江电力 | 2.25 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2008-03-31→2008-06-30 | 新进 | 中国平安 | 4.86 | -32.46 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2008-03-31→2008-06-30 | 退出 | 福耀玻璃 | 1.87 | -76.56 | 退出正确·规避亏损 |
| 2008-03-31→2008-06-30 | 退出 | 大秦铁路 | 2.75 | -21.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2008-03-31→2008-06-30 | 退出 | 中国国航 | 2.28 | -48.79 | 退出正确·规避亏损 |
| 2008-06-30→2008-09-30 | 新进 | 格力电器 | 1.82 | 4.52 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2008-06-30→2008-09-30 | 新进 | 苏宁电器 | 1.77 | 2.93 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2008-06-30→2008-09-30 | 新进 | 上海机场 | 3.06 | -35.23 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2008-06-30→2008-09-30 | 新进 | 中信证券 | 2.32 | -27.42 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2008-06-30→2008-09-30 | 新进 | 特变电工 | 1.78 | 44.2 | 新进正确·显著盈利 |
| 2008-06-30→2008-09-30 | 新进 | 百联股份 | 1.76 | -22.32 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2008-06-30→2008-09-30 | 新进 | 中国铁建 | 2.68 | 7.26 | 新进正确·显著盈利 |
| 2008-06-30→2008-09-30 | 退出 | 万科A | 2.12 | -27.52 | 退出正确·规避亏损 |
| 2008-06-30→2008-09-30 | 退出 | 山西焦煤 | 4.2 | -74.82 | 退出正确·规避亏损 |
| 2008-06-30→2008-09-30 | 退出 | 武钢股份 | 2.53 | -22.85 | 退出正确·规避亏损 |
| 2008-06-30→2008-09-30 | 退出 | 招商银行 | 2.79 | -24.77 | 退出正确·规避亏损 |
| 2008-06-30→2008-09-30 | 退出 | 中国联通 | 2.76 | -17.99 | 退出正确·规避亏损 |
| 2008-06-30→2008-09-30 | 退出 | 长江电力 | 2.25 | 0.0 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2008-06-30→2008-09-30 | 退出 | 中国平安 | 4.86 | -32.46 | 退出正确·规避亏损 |
| 2008-09-30→2008-12-31 | 新进 | 中国联通 | 1.61 | 14.71 | 新进正确·显著盈利 |
| 2008-09-30→2008-12-31 | 新进 | 中国平安 | 2.67 | 47.09 | 新进正确·显著盈利 |
| 2008-09-30→2008-12-31 | 退出 | 苏宁电器 | 1.77 | 2.93 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2008-09-30→2008-12-31 | 退出 | 云天化 | 2.47 | -71.55 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 7/4；退出 规避/错失 11/1。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。