长盛同智优势混合(LOF)
(160805)公募权益主动型混合型LOF2024 自然年 · 重仓透视
长盛同智优势混合(LOF) 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
长盛同智优势混合(LOF) 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约44.13%，四季平均换手约74.6%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(9.48%)、新能源/电力设备(0.0%)、半导体设备/材料(0.0%)。四季度新进Top10：中国国航、京东方A、京沪高铁、国电南瑞、格力电器。2024 年调仓：新进 19 笔（7 盈 / 12 亏）；退出 19 笔（规避 10 / 错失 9）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 44.1300% |
| 平均换手 | 74.6000% |
| 持股集中度 | 0.0201 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 家用电器 与 医药生物 两条主线展开：家用电器 持仓占比由 0% 调整至 15.17%，医药生物 由 3.79% 至 8.09%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 兆易创新、南芯科技、电连技术、移远通信，退出 伟测科技、卓然股份、宁德时代、海泰新光。Q3 再平衡：新进 中科飞测、圣邦股份、天岳先进、盛美上海，退出 兆易创新、南芯科技、晶方科技、珠海冠宇，兼有获利兑现与方向试探。Q4 家用电器行业持仓占比从 0% 升至 15.17%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中国国航、京东方A、京沪高铁、国电南瑞，退出 中科飞测、京仪装备、北方华创、圣邦股份，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 机械设备 等方向；净加仓 家用电器(+15.17pp)、交通运输(+7.18pp)、医药生物(+4.3pp)；净降配 机械设备(-3.56pp)、电力设备(-3.4pp)、电子(-17.9pp)。
持仓主题
主题层面，基金由年初的 半导体设备/材料 + 新能源/电力设备 重心，逐步迁移至 消费/家电/面板——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。
Q4 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→9.48%）。
消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备、半导体设备/材料）；年末较年初抬升：消费/家电/面板(+9.48pp)；相应下降：新能源/电力设备(-3.86pp)、半导体设备/材料(-5.95pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，Q3 前后达到峰值，全年净降约 5.95pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 北方华创 等行业龙头持仓体现。
人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，由年初 9.81% 逐季回落至年末 0%；主要经由 北方华创、宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：全年逐步收敛，年初 3.86% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 9.48% | +9.48 |
| 新能源/电力设备 | 3.86% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.86 |
| 半导体设备/材料 | 5.95% | 6.45% | 7.27% | 0.0% | -5.95 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 15.17% | +15.17 |
| 医药生物 | 3.79% | 0.0% | 0.0% | 8.09% | +4.30 |
| 电子 | 25.85% | 37.95% | 42.86% | 7.95% | -17.90 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 7.18% | +7.18 |
| 电力设备 | 7.31% | 4.76% | 0.0% | 3.91% | -3.40 |
| 机械设备 | 3.56% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.56 |
| 通信 | 0.0% | 4.13% | 4.03% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 5.95% | 6.45% | 7.27% | 0% | -5.95 | 明显减仓 | 北方华创 |
| 人形机器人/高端制造 | 9.81% | 6.45% | 7.27% | 0% | -9.81 | 明显减仓 | 北方华创、宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 3.86% | 0% | 0% | 0% | -3.86 | 明显减仓 | 宁德时代 |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：兆易创新、南芯科技、电连技术、移远通信、豪威集团；退出：伟测科技、卓然股份、宁德时代、海泰新光、韦尔股份
2024-09-30 新进：中科飞测、圣邦股份、天岳先进、盛美上海、长川科技、韦尔股份；退出：兆易创新、南芯科技、晶方科技、珠海冠宇、电连技术、豪威集团
2024-12-31 新进：中国国航、京东方A、京沪高铁、国电南瑞、格力电器、海信家电、美好医疗、美的集团、通富微电、鱼跃医疗；退出：中科飞测、京仪装备、北方华创、圣邦股份、天岳先进、思特威、盛美上海、移远通信、长川科技、韦尔股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 电连技术 | 4.45 | 9.35 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 移远通信 | 4.13 | 3.6 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 兆易创新 | 4.19 | -7.58 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 南芯科技 | 4.9 | -7.39 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 宁德时代 | 3.86 | -5.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 卓然股份 | 3.56 | -32.85 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 伟测科技 | 4.11 | -40.95 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 海泰新光 | 3.79 | -29.7 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 长川科技 | 4.08 | 16.41 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 圣邦股份 | 4.74 | -13.92 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 盛美上海 | 4.25 | -5.2 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 天岳先进 | 4.43 | -18.72 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中科飞测 | 4.17 | 40.39 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 电连技术 | 4.45 | 9.35 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 晶方科技 | 4.81 | 7.56 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 兆易创新 | 4.19 | -7.58 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 南芯科技 | 4.9 | -7.39 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 珠海冠宇 | 4.76 | 15.23 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 美的集团 | 5.57 | 4.36 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 格力电器 | 5.16 | 0.02 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 京东方A | 3.91 | -5.47 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 海信家电 | 4.44 | 2.8 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 通富微电 | 4.04 | -9.41 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 鱼跃医疗 | 4.27 | -4.41 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 美好医疗 | 3.82 | -9.93 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 国电南瑞 | 3.91 | -13.16 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国国航 | 3.5 | -9.99 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 京沪高铁 | 3.68 | -9.58 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 北方华创 | 7.27 | 6.84 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 长川科技 | 4.08 | 16.41 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 圣邦股份 | 4.74 | -13.92 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 移远通信 | 4.03 | 41.38 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 韦尔股份 | 4.33 | -2.6 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 盛美上海 | 4.25 | -5.2 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 思特威 | 4.96 | 34.67 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 天岳先进 | 4.43 | -18.72 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中科飞测 | 4.17 | 40.39 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 京仪装备 | 4.63 | 3.52 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 7/12；退出 规避/错失 10/9。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。