长盛同智优势混合(LOF)

长盛同智优势混合(LOF) 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

长盛同智优势混合(LOF) 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约22.63%，四季平均换手约85.2%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(2.44%)。2025年明显追随AI算力主线（Q1持仓占比0%→Q4 2.44%）。四季度新进Top10：天府文旅、尚荣医疗、比亚迪、海德股份、神州数码。2015 年调仓：新进 22 笔（4 盈 / 18 亏）；退出 23 笔（规避 11 / 错失 12）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 计算机 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 9.01%。

Q2 末换仓：新进 万通发展、中国海诚、中通客车、北京银行，退出 万通地产、三全食品、三钢闽光、中南建设。Q3 再平衡：新进 万丰奥威、万通地产、东方能源、国轩高科，退出 万通发展、北京银行、岳阳林纸、平安银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 计算机行业持仓占比从 0% 升至 9.01%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 天府文旅、尚荣医疗、比亚迪、海德股份，退出 万丰奥威、万通地产、东方能源、中国海诚，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 食品饮料、商贸零售、房地产 等方向；净加仓 医药生物(+3.97pp)、社会服务(+2.53pp)、国防军工(+2.87pp)；净降配 食品饮料(-3.26pp)、商贸零售(-2.46pp)、房地产(-4.22pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 AI算力/光模块 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

年末较年初抬升：AI算力/光模块(+2.44pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 2.44%（峰值出现在 Q4）；主要经由 科大讯飞 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：万通发展、中国海诚、中通客车、北京银行、平安银行、民生银行、海得控制、电投产融、长安汽车；退出：万通地产、三全食品、三钢闽光、中南建设、中钢国际、大杨创世、宏图高科、新文化、沙钢股份

2015-09-30 新进：万丰奥威、万通地产、东方能源、国轩高科、宏图高科、开滦股份、长江电力；退出：万通发展、北京银行、岳阳林纸、平安银行、民生银行、电投产融、长安汽车

2015-12-31 新进：天府文旅、尚荣医疗、比亚迪、海德股份、神州数码、科大讯飞、绿盟科技、达安基因、高伟达、高德红外；退出：万丰奥威、万通地产、东方能源、中国海诚、中通客车、国轩高科、宏图高科、开滦股份、海得控制、长江电力

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/18；退出 规避/错失 11/12。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。