长盛同智优势混合(LOF)

长盛同智优势混合(LOF) 2012年重仓选股年度评论

年度摘要

长盛同智优势混合(LOF) 2012年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约25.95%，四季平均换手约82.07%。四季度新进Top10：万科A、中信证券、中国石化、保利发展、华侨城A。2012 年调仓：新进 23 笔（9 盈 / 14 亏）；退出 23 笔（规避 15 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 房地产 与 银行 两条主线展开：房地产 持仓占比由 3.43% 调整至 11.31%，银行 由 7.15% 至 9.7%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中国平安、保利发展、天地科技、金地集团，退出 保利地产、双汇发展、广汇股份、贵州茅台。Q3 再平衡：新进 凤凰传媒、华策影视、天士力、天源迪科，退出 上海机场、中国平安、五粮液、保利发展，兼有获利兑现与方向试探。Q4 房地产行业持仓占比从 0% 升至 11.31%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 万科A、中信证券、中国石化、保利发展，退出 凤凰传媒、华策影视、天士力、天源迪科，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车、食品饮料、煤炭 等方向；净加仓 银行(+2.55pp)、非银金融(+2.31pp)、房地产(+7.88pp)；净降配 汽车(-2.13pp)、食品饮料(-9.09pp)、煤炭(-2.71pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2012-03-31 新进：—；退出：—

2012-06-30 新进：中国平安、保利发展、天地科技、金地集团；退出：保利地产、双汇发展、广汇股份、贵州茅台

2012-09-30 新进：凤凰传媒、华策影视、天士力、天源迪科、威创股份、机器人、网宿科技、蓝色光标、通化东宝、银江股份；退出：上海机场、中国平安、五粮液、保利发展、天地科技、威孚高科、康美药业、招商银行、潞安环能、金地集团

2012-12-31 新进：万科A、中信证券、中国石化、保利发展、华侨城A、大秦铁路、工商银行、建设银行、民生银行、荣盛发展；退出：凤凰传媒、华策影视、天士力、天源迪科、威创股份、机器人、网宿科技、蓝色光标、通化东宝、银江股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/14；退出 规避/错失 15/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。