长盛同智优势混合(LOF)

长盛同智优势混合(LOF) 2014年重仓选股年度评论

年度摘要

长盛同智优势混合(LOF) 2014年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约23.78%，四季平均换手约79.33%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：*ST宏图、三一重工、中国中车、中国中铁、中国重工。2014 年调仓：新进 20 笔（17 盈 / 3 亏）；退出 20 笔（规避 9 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 机械设备 与 建筑装饰 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 2.58% 调整至 5.79%，建筑装饰 由 0% 至 4.01%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中国中车、中国联通、中航西飞、中青旅，退出 万邦达、中国南车、中航重机、兴业证券。Q3 商贸零售行业持仓占比从 0% 升至 6.1%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中信证券、中兴通讯、中国南车、中国石化，退出 中国中车、中航西飞、中青旅、兴业银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 *ST宏图、三一重工、中国中车、中国中铁，退出 中兴通讯、中国南车、中国石化、京威股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 医药生物、银行、石油石化 等方向；净加仓 建筑装饰(+4.01pp)、通信(+1.84pp)、机械设备(+3.21pp)；净降配 医药生物(-4.51pp)、银行(-4.46pp)、石油石化(-2.18pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2014-03-31 新进：—；退出：—

2014-06-30 新进：中国中车、中国联通、中航西飞、中青旅、兴业银行、平安银行、报喜鸟、招商银行、民生银行；退出：万邦达、中国南车、中航重机、兴业证券、华夏银行、南京银行、和佳股份、宁波银行、尚荣医疗

2014-09-30 新进：中信证券、中兴通讯、中国南车、中国石化、京威股份、兴业证券、宏图高科、红旗连锁；退出：中国中车、中航西飞、中青旅、兴业银行、平安银行、报喜鸟、招商银行、民生银行

2014-12-31 新进：*ST宏图、三一重工、中国中车、中国中铁、中国重工、中国铁建、中联重科；退出：中兴通讯、中国南车、中国石化、京威股份、兴业证券、宏图高科、红旗连锁

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 17/3；退出 规避/错失 9/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。