长盛同智优势混合(LOF)
(160805)公募权益主动型混合型LOF2021 自然年 · 重仓透视
长盛同智优势混合(LOF) 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
长盛同智优势混合(LOF) 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约51.99%，四季平均换手约49.83%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(12.76%)。四季度新进Top10：晶澳科技、立讯精密、长城汽车、隆基绿能。2021 年调仓：新进 10 笔（4 盈 / 6 亏）；退出 10 笔（规避 5 / 错失 5）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 51.9900% |
| 平均换手 | 49.8300% |
| 持股集中度 | 0.0300 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电力设备 与 有色金属 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 29.6% 调整至 31.25%，有色金属 由 0% 至 5.06%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 电力设备行业持仓占比从 29.6% 升至 44.24%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 亿纬锂能、天赐材料、恩捷股份、隆基绿能，退出 万华化学、贵州茅台、长城汽车、隆基股份。Q3 再平衡：新进 天齐锂业、智飞生物、福斯特、赣锋锂业，退出 亿纬锂能、德赛西威、福耀玻璃、通威股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 晶澳科技、立讯精密、长城汽车、隆基绿能，退出 智飞生物、福斯特、赣锋锂业、隆基股份，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 基础化工、计算机、食品饮料 等方向；净加仓 电子(+3.32pp)、电力设备(+1.65pp)、有色金属(+5.06pp)；净降配 基础化工(-3.25pp)、汽车(-7.72pp)、计算机(-3.34pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q2 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（12.62%→17.25%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
市场热点与行业配置
当年市场主线（人形机器人/高端制造、新能源分化）在组合中行业配置占比较高，DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 17.25%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 17.25%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 12.62% | 17.25% | 13.2% | 12.76% | +0.14 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电力设备 | 29.6% | 44.24% | 35.51% | 31.25% | +1.65 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 7.24% | 5.06% | +5.06 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.32% | +3.32 |
| 医药生物 | 4.34% | 3.85% | 7.27% | 3.22% | -1.12 |
| 汽车 | 10.71% | 4.91% | 0.0% | 2.99% | -7.72 |
| 基础化工 | 3.25% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.25 |
| 计算机 | 3.34% | 3.22% | 0.0% | 0.0% | -3.34 |
| 食品饮料 | 4.65% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.65 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 12.62% | 17.25% | 13.2% | 12.76% | +0.14 | 持仓占比较高 | 宁德时代、阳光电源 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 12.62% | 17.25% | 13.2% | 12.76% | +0.14 | 持仓占比较高 | 宁德时代、阳光电源 |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：亿纬锂能、天赐材料、恩捷股份、隆基绿能；退出：万华化学、贵州茅台、长城汽车、隆基股份
2021-09-30 新进：天齐锂业、智飞生物、福斯特、赣锋锂业、隆基股份；退出：亿纬锂能、德赛西威、福耀玻璃、通威股份、隆基绿能
2021-12-31 新进：晶澳科技、立讯精密、长城汽车、隆基绿能；退出：智飞生物、福斯特、赣锋锂业、隆基股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 天赐材料 | 5.56 | 42.73 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 恩捷股份 | 5.76 | 19.66 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 亿纬锂能 | 3.33 | -4.71 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 万华化学 | 3.25 | 3.05 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 贵州茅台 | 4.65 | 2.37 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 长城汽车 | 5.16 | 44.67 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 赣锋锂业 | 2.61 | -12.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 天齐锂业 | 4.63 | 5.34 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 智飞生物 | 2.55 | -21.63 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 福斯特 | 3.25 | 2.96 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 德赛西威 | 3.22 | -23.62 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 亿纬锂能 | 3.33 | -4.71 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 通威股份 | 5.63 | 17.73 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 福耀玻璃 | 4.91 | -24.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 晶澳科技 | 3.71 | -15.12 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 立讯精密 | 3.32 | -35.57 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 长城汽车 | 2.99 | -43.55 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 赣锋锂业 | 2.61 | -12.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 智飞生物 | 2.55 | -21.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 福斯特 | 3.25 | 2.96 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 4/6；退出 规避/错失 5/5。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。