金鹰成份优选混合

金鹰成份优选混合 2006年重仓选股年度评论

年度摘要

金鹰成份优选混合 2006年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约54.59%，四季平均换手约88.9%。年末主题配置集中在：资源/有色(4.92%)、军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：中基健康、云南铜业、国机精工、山西焦煤、招商银行。2006 年调仓：新进 24 笔（18 盈 / 6 亏）；退出 24 笔（规避 9 / 错失 15）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 公用事业 与 银行 两条主线展开：公用事业 持仓占比由 5.96% 调整至 12.61%，银行 由 0% 至 9.76%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 公用事业行业持仓占比从 5.96% 升至 21.45%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中基健康、中航西飞、华光环能、华鲁恒升，退出 G中兴、G沈机、G火箭、G福耀。Q3 再平衡：新进 G东电、G中基、G中集、G南山，退出 中基健康、中航西飞、华光环能、华鲁恒升，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中基健康、云南铜业、国机精工、山西焦煤，退出 G东电、G中基、G中集、G南山，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 医药生物、汽车、交通运输 等方向；净加仓 纺织服饰(+6.61pp)、银行(+9.76pp)、农林牧渔(+2.9pp)；净降配 医药生物(-3.15pp)、汽车(-5.71pp)、交通运输(-3.38pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 军工/高端制造 有一次集中加仓（0%→8.64%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

年末较年初抬升：资源/有色(+4.92pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 4.92%（峰值出现在 Q4）；主要经由 云南铜业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2006-03-31 新进：—；退出：—

2006-06-30 新进：中基健康、中航西飞、华光环能、华鲁恒升、国电电力、平安银行、深科技、生益科技、长江电力；退出：G中兴、G沈机、G火箭、G福耀、兖州煤业、华光股份、华兰生物、南宁糖业、深赤湾A

2006-09-30 新进：G东电、G中基、G中集、G南山、G天坛、G天津港、G洪都、大秦铁路、深宝安A；退出：中基健康、中航西飞、华光环能、华鲁恒升、国电电力、平安银行、深科技、生益科技、长江电力

2006-12-31 新进：中基健康、云南铜业、国机精工、山西焦煤、招商银行、晋控电力、神火股份、长江电力、雅戈尔；退出：G东电、G中基、G中集、G南山、G天坛、G天津港、G洪都、大秦铁路、深宝安A

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 18/6；退出 规避/错失 9/15。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。