金鹰成份优选混合
(210001)公募权益主动型混合型2016 自然年 · 重仓透视
金鹰成份优选混合 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
金鹰成份优选混合 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约15.34%，四季平均换手约65.53%。四季度新进Top10：中稀有色、中远海控、人民网、包钢股份、北方稀土。2016 年调仓：新进 14 笔（7 盈 / 7 亏）；退出 15 笔（规避 10 / 错失 5）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 15.3400% |
| 平均换手 | 65.5300% |
| 持股集中度 | 0.0037 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 煤炭、社会服务。
Q2 末换仓：新进 中远海控、中金岭南、冀中能源、尔康制药，退出 中体产业、潞安环能、盘江股份、神火股份。Q3 再平衡：新进 万向钱潮、中体产业、中国远洋、嘉事堂，退出 中远海控、中金岭南、冀中能源、尔康制药，兼有获利兑现与方向试探。Q4 有色金属行业持仓占比从 1.34% 升至 3.98%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中稀有色、中远海控、人民网、包钢股份，退出 万向钱潮、中国神华、中国远洋、嘉事堂，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 社会服务、煤炭 等方向；净降配 社会服务(-2.77pp)、煤炭(-20.34pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 有色金属 | 2.68% | 1.61% | 1.34% | 3.98% | +1.30 |
| 钢铁 | 2.75% | 0.0% | 1.16% | 2.41% | -0.34 |
| 医药生物 | 2.76% | 2.35% | 1.98% | 1.54% | -1.22 |
| 交通运输 | 0.0% | 1.28% | 1.22% | 1.27% | +1.27 |
| 社会服务 | 3.19% | 0.0% | 0.33% | 0.42% | -2.77 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.31% | +0.31 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 0.15% | 0.0% | +0.00 |
| 煤炭 | 20.34% | 6.32% | 1.96% | 0.0% | -20.34 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-03-31 新进：—；退出：—
2016-06-30 新进：中远海控、中金岭南、冀中能源、尔康制药、招商轮船、株冶集团、陕西煤业；退出：中体产业、潞安环能、盘江股份、神火股份、西山煤电、阳泉煤业、首钢股份
2016-09-30 新进：万向钱潮、中体产业、中国远洋、嘉事堂、新兴铸管；退出：中远海控、中金岭南、冀中能源、尔康制药、陕西煤业
2016-12-31 新进：中稀有色、中远海控、人民网、包钢股份、北方稀土；退出：万向钱潮、中国神华、中国远洋、嘉事堂、永泰能源
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 中金岭南 | 0.41 | -2.3 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 冀中能源 | 1.18 | 17.29 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 尔康制药 | 0.84 | -3.42 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 株冶集团 | 1.2 | -0.69 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 陕西煤业 | 0.85 | 10.06 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 招商轮船 | 0.61 | 8.97 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 中远海控 | 0.67 | -0.39 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 神火股份 | 2.68 | -19.86 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 首钢股份 | 2.75 | -21.28 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 西山煤电 | 4.55 | 8.23 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 中体产业 | 3.19 | -13.25 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 阳泉煤业 | 3.16 | -5.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 盘江股份 | 2.07 | -10.61 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 潞安环能 | 2.91 | -10.29 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 万向钱潮 | 0.15 | -8.49 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 新兴铸管 | 1.16 | 9.07 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 嘉事堂 | 0.26 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 中体产业 | 0.33 | 46.95 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 中金岭南 | 0.41 | -2.3 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 冀中能源 | 1.18 | 17.29 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 尔康制药 | 0.84 | -3.42 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 陕西煤业 | 0.85 | 10.06 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 包钢股份 | 1.04 | 8.6 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 北方稀土 | 1.78 | -1.3 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 中稀有色 | 0.75 | 1.67 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 人民网 | 0.31 | -5.83 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 万向钱潮 | 0.15 | -8.49 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 嘉事堂 | 0.26 | 0.0 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 永泰能源 | 0.87 | 0.25 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 中国神华 | 1.09 | 6.45 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 7/7；退出 规避/错失 10/5。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。