宝盈国家安全沪港深股票A

宝盈国家安全沪港深股票A 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

宝盈国家安全沪港深股票A 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约41.33%，四季平均换手约83.03%。四季度新进Top10：ST臻镭、可川科技、富创精密、炬光科技、芯碁微装。2023 年调仓：新进 22 笔（6 盈 / 16 亏）；退出 22 笔（规避 13 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 机械设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 4.16% 调整至 24.2%，机械设备 由 14.49% 至 20.97%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 电子行业持仓占比从 4.16% 升至 27.17%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 传音控股、工业富联、拓荆科技、美芯晟，退出 中国交建、四方光电、安达智能、思进智能。Q3 再平衡：新进 东睦股份、国力股份、富乐德、彩虹股份，退出 工业富联、拓荆科技、美芯晟、路维光电，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST臻镭、可川科技、富创精密、炬光科技，退出 传音控股、国力股份、彩虹股份、立讯精密，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电力设备、建筑装饰、医药生物 等方向；净加仓 机械设备(+6.48pp)、电子(+20.04pp)；净降配 电力设备(-3.51pp)、建筑装饰(-3.04pp)、医药生物(-2.87pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：传音控股、工业富联、拓荆科技、美芯晟、赛腾股份、路维光电、通富微电、铖昌科技、鼎通科技、龙迅股份；退出：中国交建、四方光电、安达智能、思进智能、拓邦股份、普洛药业、柯力传感、清源股份、聚合顺、迈信林

2023-09-30 新进：东睦股份、国力股份、富乐德、彩虹股份、新莱应材、沃格光电、立讯精密；退出：工业富联、拓荆科技、美芯晟、路维光电、通富微电、鼎通科技、龙迅股份

2023-12-31 新进：ST臻镭、可川科技、富创精密、炬光科技、芯碁微装；退出：传音控股、国力股份、彩虹股份、立讯精密、铖昌科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/16；退出 规避/错失 13/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。